Mazda Motor Corp. · TSE:7261
Mazda Motor — Q1 FY2023 Earnings Presentation
31 slides from Mazda Motor's earnings presentation, Aug 9, 2022
Slide 1: Fiscal Year March 2023 First Quarter Financial Results
2023年3月期 第1四半期 決算説明会 FISCAL YEAR MARCH 2023 FIRST QUARTER FINANCIAL RESULTS 2022年8月9日 マツダ株式会社 M A Z DA M OTO R CO R PO RAT I O N
Slide 2: 本日の説明内容
本日の説明内容 ◼ 2023年3月期 第1四半期 実績 ◼ 第1四半期ハイライト ◼ まとめ M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 2
Slide 3: 2023年3月期 第1四半期 実績
2023年3月期 第1四半期 実績 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 3
Slide 4: 2023年3月期 第1四半期 台数実績
2023年3月期 第1四半期 台数実績 •上海ロックダウンの影響により、生産台数が減少 •車両の供給不足により一時的に販売/出荷台数が大幅減となったものの需要は堅調、 第2四半期以降は通常操業レベルへと回復する見通し (千台) 2022年3月期 2023年3月期 対前年増減 第1四半期 第1四半期 第1四半期 生産台数※ 268 209 -59 -22% 連結出荷台数 261 166 -95 -36% グローバル販売台数 日本 28 25 -3 -10% 北米 138 79 -58 -42% 欧州 55 30 -25 -45% 中国 47 24 -23 -50% その他市場 86 75 -11
Slide 5: 2023年3月期 第1四半期 財務指標
2023年3月期 第1四半期 財務指標 •出荷台数減少の影響が大きく、営業損失195億円 •為替の評価益等により、当期純利益は150億円の黒字確保 (億円) 2022年3月期 2023年3月期 対前年増減 第1四半期 第1四半期 第1四半期 売上高 8,034 6,172 -1,862 -23% 営業利益 261 -195 -456 - 経常利益 265 207 -58 -22% 税引前利益 254 203 -51 -20% 当期純利益 114 150 +36 +32% 売上高営業利益率 3.2 ％ -3.2 ％ -6.4 pts EPS (円) 18.1 23.8 +5.7 為替レート (円
Slide 6: 第1四半期 営業利益変動要因（対前年比較）
2023年3月期 第1四半期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) ·出荷台数減少及び構成悪化等 約-680億円 ·単価改善、販売費用の抑制など 約+220億円 USドル +73 ·原材料等の影響 約–300億円 ユーロ +30 ·コスト改善の取り組み 約+100億円 加ドル +30 261 台数・構成 豪ドル +41 英ポンド +10 ·固定費の抑制/効率化の継続 その他 -5 ·環境規制関連費用など 為替 -195 +179 コスト改善 固定費他 +12 2022年3月期 -463 -184 2023年3月期 対前年増減 -456 M A Z DA M OTO R CO R P ORA
Slide 7: 生産台数について
生産台数について 22/3期 第4四半期 23/3期 第1四半期 28万3千台 20万9千台 生産台数(千台) 104 上海ロックダウン 104 影響は 100 92 2か月で収束 6月以降は生産が回復、 87 4-5月減産影響を挽回 ➡通期出荷台数118万台達成へ 58 47 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 第3四半期 第4四半期 (速報) 対前年増減 -6% -10% -28% -50% -23% +5% +24% ※月次公表ベース（中国を含むグローバル生産台数/OEM受給車両は含まない） M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 7
Slide 8: 2023年3月期 通期見通し
2023年3月期 通期見通し •外部環境は依然不透明、通期見通しは据え置き •第2四半期以降の生産、出荷、販売台数の回復に注力 (億円) 2022年3月期 2023年3月期 対前年増減 通期 通期 通期 グローバル販売台数 (千台) 1,251 1,349 +98 +8% 連結出荷台数 (千台) 991 1,180 +189 +19% 売上高 31,203 38,000 +6,797 +22% 営業利益 1,042 1,200 +158 +15% 当期純利益 816 800 -16 -2% 売上高営業利益率 3.3 ％ 3.2 ％ -0.1 pts EPS (円) 129.5 127.0 -2
Slide 9: 第1四半期ハイライト・まとめ
第1四半期ハイライト・まとめ M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 9
Slide 10: CX-60の導入状況について
CX-60の導入状況について ◼7月末時点の受注は日本で6,400台、欧州は11,600台 受注は計画を上回るペースで推移 ◼CX-60はCX-5と異なる層のお客様を獲得 CX-60 購入価格分布 (日本) 購入価格分布 (ドイツ) 高価格帯 高価格帯 ↑ ↑ ↓ CX-60 CX-5 ↓ CX-60 CX-5 低価格帯 0% 10% 20% 30% 低価格帯 0% 10% 20% 30% 40% 0% 10% 20% 30% 40% 0% 10% 20% 30% M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 10
Slide 11: 米国の取り組みについて
米国の取り組みについて 販売方法の進化 Before After 店頭在庫から販売 デジタル情報での商談 工場 ◼店頭在庫販売からデジタルを活用した ①照会 商談へシフト 店舗 ◼CX-50は、アウトドア性能に関心が高い デジタル 情報を活用 新たなお客様層を獲得 車両輸送 ◼CX-50、CX-5の残価は高いレベルを維持 ②引き当て 購入価格分布 (%) CX-5, CX-50 残価率推移 高価格帯 70 ↑ (1位/17車) 60 他社と比較して残価が高く維持 (4位/14車) (6位/16車) (5位/17車) 出来ているグラフ (4位/14車) 50 *ALG社データ (2019-202
Slide 12: まとめ
まとめ ◼ 第1四半期は195億円の営業損失 ◼ その主要因は、ゼロコロナ政策下の上海ロックダウンによる部品調達影響に伴う 操業停止など、一過性の出荷減 ◼ 当期純利益は、為替評価益等により150億円の黒字を確保 ◼ 引き続き営業オペレーションの質は良好、新商品は高評価で順調な出足 ◼ 第2四半期は、生産回復及び洋上在庫の活用による出荷増加を見込み、 順調な営業回復を予測 ◼ 継続して部品在庫の手元引き寄せ、設計変更による半導体部品の汎用化などを通じた 安定調達に努め、中長期的には半導体部品調達先の複数化など、サプライチェーン 全体の見直しに取り組む M A Z DA M OTO R CO R
Slide 13: Slide 13
Slide 14: 添付
添付 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 14
Slide 15: 日本
日本 ◼販売台数は、対前年10%減の2万5千台 ◼シェアは対前年0.1pts増の2.8%、 登録車シェアは同0.2pts増の3.4% ◼受注ベースでは計画を上回る進捗だが、 供給不足により販売台数は減少 第1四半期 販売台数・シェア (千台) 2.7% 2.8% ◼CX-3/CX-5/ロードスターは特別仕様車を 28 中心とした好調な販売により対前年で台数増加 -10% 25 ◼6月より新型車「CX-60」の予約受注を開始、 計画を上回る好調な滑り出し 2022年3月期 2023年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 15
Slide 16: 北米
北米 ◼販売台数は、対前年42%減の7万9千台 ◼米国:対前年43％減の6万1千台 - シェアは対前年0.7pts減の1.7% - 部品調達問題に起因する減産影響により 対前年で販売台数減少 MAZDA CX-50 - 原材料価格高騰などの影響に対応し 4月より価格調整を実施 第1四半期 販売台数・米国シェア (千台) 2.4% - 商品供給状況に合わせたインセンティブの 138 コントロールにより販売費用の抑制を継続 32 -42% 1.7% - CX-50は好評をいただき、店頭への配車後 カナダ他 79 すぐに販売・納車となる状況が継続 19 106 米国 61 ◼カナダ:対前年31%減の
Slide 17: 欧州
欧州 ◼販売台数は、対前年45％減の3万台 ◼シェアは対前年0.4pts減の0.8% ◼部品調達問題に起因する減産影響により 対前年で販売台数減少 MAZDA CX-60 ◼今夏よりラージ商品群の第一弾となるCX-60を 第1四半期 販売台数・シェア 導入、受注は計画を上回る順調な進捗 (千台) 1.2% 55 ◼主要国の販売 0.8% -45% - ドイツ:対前年48％減の6千台 30 - 英国:対前年41％減の5千台 2022年3月期 2023年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 17
Slide 18: 中国
中国 ◼販売台数は、対前年50％減の2万4千台 ◼シェアは対前年0.3pts減の0.4% ◼ロックダウンに起因する減産および 第1四半期 販売台数・シェア 販売活動の制限などにより対前年で (千台) 販売台数減少 0.7% 47 ◼販売台数は4月に底を打ち、月次の販売は 0.4% -50% 回復傾向 24 2022年3月期 2023年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 18
Slide 19: その他市場
その他市場 ◼販売台数は、対前年13％減の7万5千台 ◼オーストラリア:対前年39％減の2万台 ⁃ シェアは対前年3.5pts減の7.3% ⁃ 部品調達問題に起因する減産影響により 対前年で販売台数減少 第1四半期 販売台数・豪州シェア (千台) ◼ASEAN:対前年32％増の2万5千台 10.8% 7.3% ⁃ タイ:対前年12％増の9千台 86 ⁃ ベトナム:対前年91％増の1万台 -13% 75 その他 34 30 ⁃ 前期の経済活動制約からの需要反動増や オーストラリア 33 20 政府による景気刺激策などもあり台数増加 ASEAN 19 25 2022年3月期 2023年3月期 M
Slide 20: 売上高 所在地別
売上高 所在地別 (億円) 9,579 8,034 1,642 1,486 6,925 その他 6,665 1,476 6,172 1,172 1,278 欧州 1,535 1,108 1,269 1,114 872 3,920 北米 3,034 2,773 2,340 2,534 日本 2,541 1,979 1,711 1,933 1,658 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2022年3月期 2023年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 20
Slide 21: 売上高 製品別
売上高 製品別 (億円) 9,579 620 8,034 680 その他 555 6,925 部品 667 6,665 597 6,172 583 598 530 680 704 8,279 車両・ 海外生産 6,812 用部品 5,730 5,402 4,938 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2022年3月期 2023年3月期 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 21
Slide 22: 売上高変動内訳
売上高変動内訳 2023年3月期 第1四半期 対前年比較 (億円) 20% 2023年3月期 6,172 国内 -4% 2022年3月期 8,034 海外 -30% +10% 0% -20% -23% -34% -40% 合計 台数構成 為替 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 22
Slide 23: キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ
キャッシュ・フロー及びネット・キャッシュ (億円) 2022年3月期 2023年3月期 対前期末増減 通期 第1四半期 営業キャッシュ・フロー 1,892 -1,325 - 投資キャッシュ・フロー -1,362 -323 - フリー・キャッシュ・フロー 529 -1,647 - 現金及び現金同等物 7,404 7,342 -62 有利子負債 6,808 8,128 +1,320 ネット・キャッシュ 596 -786 -1,382 総資産 29,681 30,964 +1,283 自己資本 13,011 13,388 +377 自己資本比率 44 % 43 % -1 pts M A Z DA M
Slide 24: 第1四半期 グローバル販売台数及び連結出荷台数
2023年3月期 第1四半期 グローバル販売台数及び連結出荷台数 (千台) 2022年3月期 2023年3月期 対前年増減 グローバル販売台数 第1四半期 第1四半期 第1四半期 日本 28 25 -3 -10% 北米 138 79 -58 -42% 欧州 55 30 -25 -45% 中国 47 24 -23 -50% その他市場 86 75 -11 -13% 合計 353 233 -120 -34% 米国 106 61 -45 -43% オーストラリア 33 20 -13 -39% ASEAN 19 25 +6 +32% 連結出荷台数 第1四半期 第1四半期 第1四半期 日本 38 28
Slide 25: 通期 グローバル販売台数及び連結出荷台数
2023年3月期 通期 グローバル販売台数及び連結出荷台数 (千台) 2022年3月期 2023年3月期 対前年増減 対前年増減 グローバル販売台数 通期 通期 通期 第4四半期 日本 149 191 +42 +28% 北米 439 483 +44 +10% 欧州 190 190 0 0% 中国 170 170 0 0% その他市場 303 316 +12 +4% 合計 1,251 1,349 +98 +8% 米国 332 371 +40 +12% オーストラリア 103 103 0 0% ASEAN 78 86 +8 +10% 連結出荷台数 通期 通期 通期 第4四半期 日本 152 173
Slide 26: 通期 営業利益変動要因（対前年比較）
2023年3月期 通期 営業利益変動要因（対前年比較） (億円) ·出荷台数 +18万9千台 ·販売費用の抑制等 ·ラージ商品/米国工場など 為替 成長投資に関連する固定費 +450 コスト改善 の増加 ·固定費の抑制/効率化の継続 台数・構成 +964 固定費他 USドル +187 ユーロ +74 -728 前期特別損失 1,200 加ドル +101 1,042 への振替 豪ドル +144 原材料価格/ 英ポンド +28 半導体コスト高騰の -439 その他 -84 影響約-900億円、 -89 物流コスト高騰の影 響約-300億円を含む 特別損失振替除く+247 2022年3月期 2023
Slide 27: 為替レート
為替レート （円） 2022年3月期 2023年3月期 対前年増減 通期 通期 通期 USドル 112 123 +11 ユーロ 131 133 +3 カナダドル 90 97 +7 オーストラリアドル 83 89 +6 英ポンド 154 159 +5 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 27
Slide 28: 主要データ
主要データ (億円) 通期 1,443 1,400 1,346 1,200 1,050 903 １Q 336 299 263 223 251 162 2022年 2023年 2022年 2023年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 設備投資 減価償却費 研究開発費 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I ON 28
Slide 29: 配当について
配当について 一株当たり配当金 (円) 中間 期末 35 35 35 35 35 30 20 20 20 20 20 15 20 10 20 15 15 15 15 15 15 10 1 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 実績 計画 注) 2014年8月1日付で普通株式について5株を1株の割合で株式併合を行っております。 一株当たり配当金は各年度における実際の配当金額を表しています。 M A Z DA M OTO R CO R P ORAT I
Slide 30: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 このプレゼンテーション資料に記載されている、当社の見通し及び 将来の戦略については、今後の世界経済情勢、業界の動向、為替 変動のリスクなど様々な不確定要素が含まれております。従いまし て、実際の当社業績は見通しと大きく異なる結果となる場合がある ことをあらかじめご了承願います。 投資に関する最終決定は、上記の点を踏まえ、投資家の皆様ご自 身の判断で行われるようお願いいたします。当プレゼンテーション 資料に掲載された情報に基づいて投資された結果、万一何らかの 損害を被られましても、当社および各情報の提供者は一切責任を 負いかねますので、併せてご了承ください。 M A
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