Q.beyond Ag · XETR:QBY0
Q.beyond — QSC — Investor Presentation (May 2019)
44 slides from Q.beyond's investor presentation, May 27, 2019
Slide 1: QSC 2020plus – Die Wachstumsstrategie
Analystenkonferenz Köln, 27. Mai 2019 QSC 2020plus – DIE WACHSTUMSSTRATEGIE QSC AG
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den Einschätzungen des Vorstands der QSC AG („QSC“) beruhen und dessen gegenwärtige Ansichten hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Die zukunftsbezogenen Aussagen entsprechen dem Sachstand zum Zeitpunkt der Erstell
Slide 3: Agenda
Agenda − Einleitung Jürgen Hermann − QSC 2019 Telekommunikationsgeschäft erfolgreich verkauft Stefan A. Baustert − QSC 2020plus Die Wachstumsstrategie Jürgen Hermann − Fragen & Antworten QSC AG 3
Slide 4: Erfolgreiche Transaktion beschleunigt Wachstumsstrategie
Erfolgreiche Transaktion beschleunigt Wachstumsstrategie Entwicklung der QSC-Marktsegmente* Strategie 2020plus: 180 170 Weiterentwicklung der QSC AG zum Outperformer im Markt IT- & IoT- Geschäft Verkauf von Plusnet: 100 90 Erfolgreiche Transaktion am oberen TK-Geschäft 80 Ende der Erwartungen 2010 2
Slide 5: QSC 2019: Telekommunikationsgeschäft erfolgreich verkauft
QSC 2019: Telekommunikationsgeschäft erfolgreich verkauft QSC AG
Slide 6: Plusnet-Verkauf auf einen Blick
Plusnet-Verkauf auf einen Blick > QSC verkauft TK-Geschäft für >> 229 Mio. € Equity-Value >> 205 Mio. € Enterprise-Value > Closing: 31. Juli 2019 (unterstellt) > QSC hat Telekommunikation weiterhin im Portfolio > TK-Verkauf beschleunigt die Umsetzung der Wachstumsstrategie QSC AG 6
Slide 7: Eckdaten des Verkaufs
Eckdaten des Verkaufs > Umsatz Plusnet (2018) 231,5 Mio. € > Anzahl Mitarbeiter Plusnet 387 > Leistungsbezug QSC von Plusnet 7,9 Mio. € (jährlich) > Leistungsbezug Plusnet von QSC 6,8 Mio. € (jährlich) Verwaltungsleistungen QSC für Plusnet 7,3 Mio. € (jährlich) > (Sonstige betriebliche Erträge) QSC
Slide 8: Elemente des Plusnet-Umsatzes 2018
Elemente des Plusnet-Umsatzes 2018 Segmente TK Outsourcing Consulting Cloud Umsatz 2018 200,9 91,0 38,4 36,5 (in Mio. €) Teilkonzern 17,9 0,6 183,0 40,6 50,4 37,8 7,3 29,2 Plusnet / QSC 231,5 135,3 Plusnet QSC QSC AG 8
Slide 9: Verkauf dient der Umsetzung der Wachstumsstrategie
Verkauf dient der Umsetzung der Wachstumsstrategie Barkaufpreis in Höhe von 205 Mio. € (Enterprise-Value) dient primär drei Zwecken: 1 Beschleunigte Umsetzung der Wachstumsstrategie 2 Mögliche Akquisitionen zur gezielten Ergänzung des Technologie-Portfolios 3 Vollständige Rückführung der Verschuldun
Slide 10: Höheres EBITDA und höherer Free Cashflow erwartet
Höheres EBITDA und höherer Free Cashflow erwartet QSC erwartet für das laufende Geschäftsjahr (Closing zum 31. Juli 2019 unterstellt) > einen Umsatz von mehr als 255 Mio. € (bislang > 350 Mio. €) > ein EBITDA von mehr als 145 Mio. € (beinhaltet ~110 Mio. € Entkonsolidierungsergebnis) (bislang > 65 M
Slide 11: Plusnet-Verkauf prägt neue Free-Cashflow-Prognose
Plusnet-Verkauf prägt neue Free-Cashflow-Prognose > Enterprise Value (Cash- and debt-free) 205 Mio. € > Transaktions-, Beratungs- und Migrationskosten (bis zu) –20 Mio. € > Steuern, Zinsen und sonstige Verbindlichkeiten –15 Mio. € > Wachstumsfinanzierung (bis zu) –20 Mio. € > Zwischensumme > 150 Mio
Slide 12: Entkonsolidierungsergebnis treibt EBITDA
Entkonsolidierungsergebnis treibt EBITDA -15 Mio. € Plusnet -15 Mio. € 08-12 /2019 IFRS-16-Effekt ~110 Mio. € 08-12/2019 > 145 Mio. € Entkonsolidierungs- ergebnis > 65 Mio. € 2019 2019 (bisherige Prognose) QSC AG 12
Slide 13: Umsatzentwicklung 2019
Umsatzentwicklung 2019 Umsatzanteil Plusnet für den Zeitraum August bis Dezember ~95 Mio. € 2019 (Closing zum 31. Juli 2019 unterstellt) > 350 Mio. € > 255 Mio. € Aktualisierte Prognose für 2019 2019 2019 (bisherige Prognose) QSC AG 13
Slide 14: QSC 2020plus: Die Wachstumsstrategie
QSC 2020plus: Die Wachstumsstrategie QSC AG
Slide 15: QSC agiert im wachstumsstarken IT- und IoT-Markt
QSC agiert im wachstumsstarken IT- und IoT-Markt B2B-Markt in B2B-Markt in B2B-Markt in Deutschland Deutschland Deutschland 30 Mrd. € 10 Mrd. € 25 Mrd. € 2020 2020 2020 Cloud SAP IoT Quellen: Experton 2017; PAC/eigene Recherche; Deloitte, IoT-Studie 2016 QSC AG 15
Slide 16: Strategie 2020plus: Ausrichtung auf profitables Wachstum
Strategie 2020plus: Ausrichtung auf profitables Wachstum „Digitalisierer für den Mittelstand“ Attraktives Top- Schlagkräftiges Neues & erfahrenes Geschäftsportfolio Innovationen Go-to-Market Managementteam − Hoch skalierbar − Neue Technologien − Strategische Partner − Top-Expertise − Wiederkehrend −
Slide 17: QSC-Strategie ist „live“ und zeigt bereits Erfolge
QSC-Strategie ist „live“ und zeigt bereits Erfolge Erfolgreiche Verlängerung aller Bestandskundenverträge in 2018 Erfolgsfaktoren: Leistungsfähigkeit – Servicequalität – Mittelstandsorientierung QSC AG 17
Slide 18: Top-Wins der letzten Wochen
Top-Wins der letzten Wochen Großer Gebäudedienstleister Handel – Produzierendes Gewerbe – Energie - Großauftrag Großauftrag Auftrag Migration der gesamten Migration sämtlicher Betrieb einer der deutschland- SAP-Landschaft auf SAP HANA zentraler IT-Systeme – von weit größten IoT-Plattformen und in di
Slide 19: Erfolge: Vertragsverlängerungen mit größeren Volumina
Erfolge: Vertragsverlängerungen mit größeren Volumina + 55 % + 192 % Umsatzvolumen „Neuvertrag” mit deutlich höherem Volumen gegenüber „Altvertrag” + 11 % + 21 % QSC AG 19
Slide 20: Positionierung: „Digitalisierer für den Mittelstand“
Positionierung: „Digitalisierer für den Mittelstand“ QSC AG
Slide 21: „Digitalisierer für den Mittelstand“
„Digitalisierer für den Mittelstand“ UNSERE MISSION In Zeiten zunehmender Digitalisierung ermöglichen wir unseren Kunden, ihr Geschäftsmodell und ihre Geschäftsprozesse hoch flexibel und effizient weiterzuentwickeln. UNSERE KOMPETENZ Wir verfügen über langjährige technologische und Anwendungs-Erfahr
Slide 22: Einzigartiges Lösungsspektrum IT & IoT für Mid-Caps
Einzigartiges Lösungsspektrum IT & IoT für Mid-Caps QSC AG 22
Slide 23: Attraktives Geschäftsportfolio
Attraktives Geschäftsportfolio QSC AG
Slide 24: Hoch skalierbares und wiederkehrendes Geschäft 2022
Hoch skalierbares und wiederkehrendes Geschäft 2022 − Infrastructure-as-a-service Cloud − Multi-Cloud-Management − Cloud-Transformation* ~100 Mio. € − Application-Management-Services SAP Mehr als 80 % unseres Geschäfts − Integration SAP in IoT ist hoch skalierbar – mit − SAP-Cloud-Business (HEC) wie
Slide 25: Wertschöpfungstiefe
Hohe Wertschöpfung durch IP sichert Marge Digital-Store-Konzepte Integrierte Konzepte auf der Basis eigener Automation (Edge-Gateway) Software-Entwicklung Wertschöpfungstiefe S/4HANA-Migration Branchenlösungen IoT-Lösungen Gebäudetechnik für die digitale Transformation Cloud-Transformation NB-IoT-Tr
Slide 26: Top-Innovationen
Top-Innovationen QSC AG
Slide 27: Wir bringen Innovationen in den Mittelstand
Wir bringen Innovationen in den Mittelstand Neue Technologien (Beispiele) Neue Kombi-Services (Beispiele) − S/4HANA − „Sensor meets Business” − Edge-Computing Vertiefung Vertiefung − Multicloud und DevOps − Digitaler Arbeitsplatz − Künstliche Intelligenz − Intelligente Gebäudetechnik − Analytics − D
Slide 28: Innovation #1 - S/4HANA-Migration
Innovation #1 - S/4HANA-Migration : „Bis 2025 müssen alle Systeme QSC: Top-Kompetenz für auf S/4HANA umgestellt sein!“ S/4HANA-Migrationen − Bis heute erst 3 % der DACH-Kunden migriert 90 % der SAP-Berater geschult − 8 % wollen noch in 2019 umsteigen Top-Projekt-Expertise − 45 % planen die Umstellun
Slide 29: Innovation #2 – Edge-Computing
Innovation #2 – Edge-Computing QSC-Kompetenz Beispiel, schematisch Tatsächlich autonome Echtzeit-Systeme (z. B. CAx-Fabriken, eMobility, 5G in der Industrie) „Kopplung von brauchen dezentrale Datenverarbeitung „vor OT und IT“ der Cloud“ (Edge) Für Edge wird eine große Wachstumsdynamik prognostiziert
Slide 30: Innovation #3 – „Sensor meets Business”
Innovation #3 – „Sensor meets Business” Anwendungsbeispiel „Intelligente Eistruhe“, Handel QSC AG 30
Slide 31: Schlagkräftiges Go-to-Market
Schlagkräftiges Go-to-Market QSC AG
Slide 32: Klarer Fokus auf Wachstumsbranchen
Klarer Fokus auf Wachstumsbranchen Die drei Branchen repräsentieren fast 50 % des Gesamtmarktes IT-Services in Deutschland. Neue Technologien wie KI oder IoT werden das Wachstum beschleunigen. Das Produzierende Gewerbe ist die Branche mit den 4% höchsten IT-Investitionen. Treiber sind Industrie-4.0-
Slide 33: Multiplikation im Markt durch starke Partner
Multiplikation im Markt durch starke Partner IT-Dienstleistungen für den IoT-Produkte und Lösungen für Strategische Partnerschaften Mittelstand (Cloud und SAP) Industrie 4.0 Branchenspezifische Lösungen Handel Produzierendes Energie Gewerbe Standardisierte und skalierbare Produkte und Dienstleistung
Slide 34: Schlagkräftige Aufstellung des Vertriebs
Schlagkräftige Aufstellung des Vertriebs Kundenfokus − Regionaler Fokus − Branchenfokus Produzierendes − Zielkunden pro Region Handel Energie Gewerbe QSC – Vertrieb/Regionale Aufstellung für die Unternehmens-IT − Ziel: frühzeitig Kundennetzwerke besetzen und Deals identifizieren, strategische Region
Slide 35: Neues und erfahrenes Managementteam
Neues und erfahrenes Managementteam QSC AG
Slide 36: Die neue Geschäftsleitung: Expertise & Unternehmertum
Die neue Geschäftsleitung: Expertise & Unternehmertum Leiter Cloud und Vorsitzende der GF Leiter SAP und IT-Outsourcing Q-loud GmbH Innovationen Seit 2019 Seit 2018 Seit 2019 Thies Rixen, 47 Dr. Myriam Jahn, 50 Thorsten Raquet, 41 Leiter Leiter Strategisches Leiter Colocation Partnermanagement Finan
Slide 37: Zukunftsinvestitionen und M&A
Zukunftsinvestitionen und M&A QSC AG
Slide 38: Wir investieren in unser profitables Wachstum
Wir investieren in unser profitables Wachstum Stärkung von F&E (Projekte, Intellectual Property Personal) für margenstarkes Geschäftsportfolio Gesunde Bilanzstruktur Akquisition hoch skalierbarer M&A Technologien und/oder und finanzielle komplementärer Geschäfte Spielräume Neues Marken- und Neue Mar
Slide 39: Zielsetzung: „Outperformer“
Zielsetzung: „Outperformer“ QSC AG
Slide 40: Strategie 2020plus: Wachstum „über Markt“
Strategie 2020plus: Wachstum „über Markt“ Umsatz ~200 Mio. € „Outperformer” EBITDA >10% im Wettbewerbsumfeld 135 Mio. € Positiver FCF 2018* 2022 QSC AG * QSC (ohne Teilkonzern Plusnet) 40
Slide 41: QSC: Ein hoch attraktives Wachstumsunternehmen
QSC: Ein hoch attraktives Wachstumsunternehmen „Digitalisierer für den Mittelstand“ Attraktives Top- Schlagkräftiges Neues & erfahrenes Geschäftsportfolio Innovationen Go-to-Market Managementteam − Hoch skalierbar − Neue Technologien − Strategische Partner − Top-Expertise − Wiederkehrend − Neue Komb
Slide 42: Fragen & Antworten
Fragen & Antworten QSC AG
Slide 43: Kontakt
Kontakt QSC AG Arne Thull Head of Investor Relations T +49 221 669-8724 F +49 221 669-8009 invest@qsc.de www.qsc.de Twitter.com/QSCIRde Twitter.com/QSCIRen blog.qsc.de xing.com/companies/QSC AG slideshare.net/QSCAG QSC AG 43
Slide 44: QSC AG Adresse
QSC AG Mathias-Brüggen-Str. 55 50829 Köln