Slide 1: 2023年3月期 中間期決算説明会
株式会社島津製作所(東証プライム市場：証券コード7701) 2023年3月期 中間期決算説明会 代表取締役社長 CEO 山本靖則 2022年11月8日
Slide 2: 決算概要
決算概要 01 決算概要 2 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 中間期決算説明会資料
Slide 3: 業績サマリー
業績サマリー 注：計測重点機種（LC：液体クロマトグラフ、MS：質量分析システム、GC：ガスクロマトグラフ）、TMP：ターボ分子ポンプ 3 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 中間期決算説明会資料
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 第2四半期(7-9月)業績が回復し、上期業績は過去最高を更新 売上高 営業利益 営業利益率 当期純利益 前年同期比：+198億円/+10％ 前年同期比：＋1億円/＋0％ 前年同期比：▲1.3pt 前年同期比：＋40億円/＋20％ 2,219億円 289億円 13.0% 245億円 売上高・営業利益推移(5年間) 単位：億円 売上高 営業利益 営業利益率 中間期(4月-9月) 前年同期比 2,500 400 単位：億円 2,219 2,021 360 FY2020 FY2021 FY2022 増減額 増減率 1,865 2,000 1,829 1,788 288 289 320 売上
Slide 5: 営業利益増減要因(4-9月)
営業利益増減要因(4-9月) ・中国ロックダウン影響：据付け件数が多く完全には解消できず ・成 長 投 資 ：研究開発投資、人的投資を積極的に推進 ・粗 利 率 改 善 ：部品・部材価格の高騰などの押し下げ要因を、価格改定・生産性向上で改善 単位億円 （億円） +51 +16 中間 1Q 2Q 備考 +7 為替影響 +51 +19 +32 ・棚卸未実現利益も増加 売上増 288 289 粗利率改善 ▲15 ▲11 売上増減に伴う粗利増減 +1 研究開発費増 ▲12 +13 中国ロックダウン ▲26 為替影響 前期 人的投資増 当期 ▲21 (▲15) 経費増 ロックダウンによる利益減 (▲21
Slide 6: セグメント別損益(4-9月)
セグメント別損益(4-9月) 中国ロックダウンや部品・部材高騰影響を受ける中、第2四半期(7-9月)の業績回復により増益 計測機器：増収減益 医用機器：増収増益 産業機器：増収減益 航空機器：増収増益 売上高：+109億円/+8% 売上高：+56億円/+17% 売上高：+36億円/+13% 売上高：+3億円/+3% 営業利益：▲5億円/ ▲2% 営業利益：＋2億円/ ＋7% 営業利益：▲1億円/ ▲4% 営業利益：+7億円/ ー 営業利益率：16.9% 営業利益率：7.6% 営業利益率：8.5% 営業利益率：3.1% • 売上:部品部材不足の影響大、海外 • 売上:Ｘ線TV、血管撮影システム
Slide 7: セグメント別第2四半期損益(7-9月)
セグメント別第2四半期損益(7-9月) 連結：部品・部材不足、価格高騰影響を受けつつも、売上高、営業利益ともに第1四半期から大きく改善 計測：中国ロックダウンからの回復等により第1四半期から大きく改善。第2四半期の営業利益率19.4％は過去最高 医用：売上高、営業利益ともに、第1四半期から改善。第2四半期の営業利益率12.4％は過去最高 産業：油圧機器が部材高騰などで減益となったが、好調なTMPがカバーし、営業利益横ばい 航空：防衛で前年大口案件の反動減で減収となったものの、採算性改善の取り組み等により増益 売上高 営業利益 営業利益率 単位 億円 増減率 増減率 FY2021 FY2022
Slide 8: 中間決算セグメント別業績
通期決算セグメント別業績 02 中間決算セグメント別業績 8 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 中間期決算説明会資料
Slide 9: 計測機器/機種別売上高・アフターマーケット比率
計測機器/機種別売上高・アフターマーケット比率 ・重点機種は中国ロックダウンと部品・部材不足の影響を受けたものの、海外売上高の為替影響により増収 ・アフターマーケット比率は38％に増加 その他 重点機種売上高 （億円） 中間期売上高 1,415 前年同期比 +58億円/ +8％ 1,306 +19% +8% 新型コロナウイルス 785億円 1,134 変異株（L452R） • LCは医薬を中心にヘルスケア分野向けに増加 その他 材料試験機 1,098 MSは中国ロックダウンからの回復もあり、7月以降 +2% オートグラフAGX-V 検出試薬キット • ▲3% 630 復調 580 +9% 重点
Slide 10: 計測機器/地域別売上高
計測機器/地域別売上高 ・国内：GX関連でGCや試験機が増加、新型コロナウイルス関連製品は前年並み ・海外：好不調あるも製薬向けにLCが好調。中国は7月以降ロックダウン影響から回復 前年同期比 単位 FY2020 FY2021 FY2022 概況 億円 増減率 増減額 増減率 (除為替) 1Q 171 216 209 ▲6 ▲3% ▲3% ・GX関連向けにGCや試験機が増加 日本 2Q 250 279 291 +12 +4% +4% ・新型コロナウイルス検出試薬キットは第2四半期に増加し、上期は前年並み 中間期 421 495 501 +6 +1% +1% 1Q 323 370 408 +38
Slide 11: 医用機器/機種別売上高・アフターマーケット比率
医用機器/機種別売上高・アフターマーケット比率 X線TVと血管撮影システムの新製品が業績に貢献。 北米も新製品販売が増加 中間期売上高 X線装置売上高 (億円) その他 前年同期比 +34億円/ +15％ 349 376 +17% 269億円 その他 +7% 321 海外販売が牽引し、売上高過去最高を更新 306 • +5% 107 • 新製品(X線TV、血管撮影システム)が増加 ▲12% +25% 放射線治療用動体追跡 TOF-PET装置 北米では近接型X線TVが増加 108 システム SyncTrax BresTome • +16% 74 86 ▲32% +16% その他売上高 X線装置
Slide 12: 産業機器/機種別売上高・TMPアフターマーケット比率
産業機器/機種別売上高・TMPアフターマーケット比率 TMPが半導体製造装置、コーティング向けに好調。ガラスワインダがプラスチック強化材向けに増加 TMP売上高 中間期売上高 その他 前年同期比+27億円/+21％ (億円) 304 +13% 154億円 工業炉 半導体製造装置向けが好調 その他 268 • +30% • 建材ガラス・薄膜太陽電池製造装置向けも増加 77 +14% TMPアフターマーケット比率 205 67 ガラスワインダ 前年同期比▲2pt（売上高+1億円） 195 +32% 15% 油圧 ▲15% +5% バランサー 73 51 ▲0% 59 ▲13% 73 油圧機器 油圧
Slide 13: 航空機器/分野別売上高
航空機器/分野別売上高 民間航空機分野は、社会経済活動の再開にともない航空旅客機向け需要が回復 中間期売上高 (億円) 民間航空機 防衛分野売上高 160 前年同期比 ▲9億円/ ▲10％ +5% 152 +22% 21 75億円 ▲32% 31 • 前年の大口案件の反動で減少 +23% 102 105 • 不採算製品の整理を推進 ▲36% +3% 民航 19 30 ▲8% +60% 民間航空機分野売上高 防衛 前年同期比 +11億円/ +60％ 139 121 +22% +15% 防衛 30億円 83 75 • 旅客需要が回復し、中小型機向けの搭載機 ▲40% ▲10% 器に加え、補用品等の
Slide 14: 2022年度通期業績予想
通期決算セグメント別業績 03 2022年度通期業績予想 14 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 中間期決算説明会資料
Slide 15: 事業環境
事業環境 ウクライナ戦争の長期化、半導体をはじめとしたサプライチェーンの混乱、世界的なインフレ、為替レートの変動等、 経済に影響する様々な課題が継続し、不透明な状況が続くものと予想 全社 計測 医用 産業 航空 事 •部品・部材不足は •医薬を中心としたヘル •日本では補正予算が •半導体製造装置向 •民間航空機向け需 年内に緩和見込み スケア分野、GX分野 減少 け市場は、2023年 要が回復基調 業 •部品部材価格の の需要が拡大 •北米では人件費高騰 1月以降勢いが鈍化 環 高騰 を含むインフレが医療 見込み 境 機関経営を圧迫 •グローバル部品調 •重点機種の新製品 •新製品を軸にX線
Slide 16: 通期業績予想
通期業績予想 売上高、営業利益ともに3期連続で過去最高の更新を目指す 売上高（上方修正+150億円） 営業利益 営業利益率 前期比：+418億円/ +10％ 前期比：+42億円/ +7％ 前期比：▲0.4pt 4,700億円 680億円 14.5% 売上高・営業利益推移(5年間) 単位：億円 売上高 営業利益 通期 前回予想比 前期比 5,000 営業利益率 4,700 1,000 単位：億円 FY2022 FY2022 4,282 FY2020 FY2021 増減額 増減率 増減額 増減率 3,935 900 3,912 3,854 前回予想 新予想 4,000 800 680 638 70
Slide 17: 通期セグメント別業績予想
通期セグメント別業績予想 全セグメント増収増益を目指す 計測機器：増収増益 医用機器：増収増益 産業機器：増収増益 航空機器：増収増益 売上高 ：+10% 売上高 ：+14% 売上高 ：+9% 売上高 ：+3% 営業利益 ：+8% 営業利益 ：+0% 営業利益 ：+4% 営業利益 ：4.2倍 営業利益率： ▲0.4pt 営業利益率：▲1.1pt 営業利益率：▲0.5pt 営業利益率：+1.6pt ヘルスケア分野の需要を取り込む 日本、北米、その他アジアを中心に 半導体製造装置新規アカウント向け 民間航空機向け需要が回復 新製品を拡販(Nexera XS 血管撮影システム、X
Slide 18: トピックス
通期決算セグメント別業績 04 トピックス 「人の健康」への取り組み（ヘルスケア） • 製薬市場戦略（北米） • 日水製薬買収による臨床診断、微生物検査、細胞関連事業の強化 • 国立研究開発法人農業・食品産業技術総合研究機構と共に 18 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 中間期決算説明会資料
Slide 19: 「人の健康」への取り組み 製薬市場戦略（北米）
「人の健康」への取り組み 製薬市場戦略（北米） セミ分取超臨界LCなど特徴のある新製品の投入効果により、製薬向けが前年同期比 約+20% 今後、北米開発センター設置など開発機能を強化し、ユーザーニーズに即した製品・サービスの提供を目指す 世界の製薬市場規模 セミ分取超臨界LC (前年同期比２倍の売上）や、高効率多流路 現在の取組み CAGR＋６％ LCMSシステム(前年同期比２倍の売上）など他社にない新製品の拡販 製薬専任営業の増員・強化を行い、サポート力を強化 北米シリコンバレーに社員を派遣、現地スタートアップ企業との 連携を進める 主な新製品 セミ分取超臨界流体クロマト
Slide 20: 日水製薬買収による臨床診断、微生物検査、細胞関連事業の強化①
「人の健康」への取り組み 日水製薬買収による臨床診断、微生物検査、細胞関連事業の強化① 日水製薬の概要 日水製薬の保有する臨床市場における販路およ 創業 ：1935年4月 び試薬関係の技術、製造、薬機取得機能を獲得 しヘルスケア領域での事業を加速 従業員：250名 シナジー創出が期待できる臨床診断、微生物検 業績(2021)：売上高16,657百万円 査、細胞関連の分野を強化する。 営業利益1,564百万円 営業利益率9.4% 拠点 ：本社（東京）、研究所・主力工場（茨城県） 子会社：1社（仏/再生医療向け製品の販売機能） 事業内容 臨床診断 病院検査部で行われる臨床検査
Slide 21: 日水製薬買収による事業強化②
「人の健康」への取り組み 日水製薬買収による臨床診断、微生物検査、細胞関連事業の強化② 臨床診断 微生物検査（臨床・食品） 細胞関連事業（再生医療・研究） 日水試薬の既存顧客に対して当社製品の販 食品微生物検査用培地(コンパクトドライ) の 日水製薬の培地を当社顧客へ販売 売(PCR、LCMSなど） 海外展開 日水製薬販路を活用し細胞関連事業を拡大 短期 日水製薬との連携により全自動PCR装置向け 日水製薬の同定感受性試験装置の拡販と、 試薬キットを開発/製造 グループサービス会社によるサポート強化 日水製薬との連携により質量分析計プラット 日水製薬保有菌株活用による微生物同定
Slide 22: 農研機構と共に 食による健康長寿社会の実現を目指して
「人の健康」への取り組み ー食による健康長寿社会の実現を目指してー 国立研究開発法人農業・食品産業技術総合研究機構（以下農研機構）と共に 農研機構 × 島津製作所 メタボリックシンドローム 食習慣の変化 科学的アプローチにより新しい健康機能性の解明、健康機能性の品質保証方法 各種の生活習慣病 （測定・分析・評価）の開発 8種類の農産物中機能性成分の分析法を開発 食品による改善作用 認知機能 例）茶葉に含まれるカテキン類の定量分析法 精神的ストレスなど • 10種類のカテキン類を同時分析可能 • JAS規格の単一成分分析法と比較し、 超高速液体クロマトグラフ より正確で総合的なお茶の機能性評 N
Slide 23: 背表紙
背表紙 本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済 情勢・為替・テクノロジーなど様々な外部変動要素により、 事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp
Slide 24: 補足資料
通期決算セグメント別業績 補足資料 24 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期 中間期決算説明会資料
Slide 25: 損益計算書（7-9月）
損益計算書（7-9月） 売上高 営業利益 営業利益率 当期純利益 前年同期比：+155億円/+14％ 前年同期比：＋30億円/＋19％ 前年同期比：＋0.6pt 前年同期比：＋41億円/＋34％ 1,233億円 195億円 15.8% 158億円 第2四半期(7月-9月) 前年同期比 単位：億円 FY2021 FY2022 増減額 増減率 売上高 1,078 1,233 +155 +14% 営業利益 164 195 +30 +19% 業績 営業利益率 15.2% 15.8% +0.6pt - 経常利益 166 210 +44 +26% 親会社株主に帰属する当期純利益 118 158 +41 +
Slide 26: 計測機器/各種売上高構成比率（4-9月）
計測機器/各種売上高構成比率（4-9月） 機種別 機器/ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ 地域別 市場別 その他の 地域 その他の アジア 5% 13% 日本 ヘルスケア その他 4% アフター 11% 35% 26% その他 重点機種 27% マーケット 38% ヘルス 56% 38% 44% ケア 45% 機器 37% 38% 中国 25% 55% 37% 62% 63% 25% 15% 11% 12% 大学官庁 北米 20% 欧州 11% 17% 10% 産業 20% ※円グラフ外側はFY2022実績、内側はFY2021実績を示す 26 Copyright © Shimadzu Corporation
Slide 27: 計測機器/重点機種売上高前年同期比
計測機器/重点機種売上高前年同期比 部品・部材不足の影響を受ける。中国ロックダウン影響は7月から回復 FY2020 FY2021 FY2022 為替影響を含む 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q 重点機種 ▲4% +5% +6% +21% +7% +24% +10% +10% +3% +11% +2% +14% 全体 ▲4% ▲3% +6% +19% +5% +29% +12% +9% +4% +12% +1% +15% FY2020 FY2021 FY2022 為替影響を除く* 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q 重点機
Slide 28: 計測機器/地域別売上高前年同期比
計測機器/地域別売上高前年同期比 日本はPCR関連増加。北米は大手顧客向けLC及びＰＣＲ試薬が減少。欧州はロシア向け減少。 中国はロックダウン影響から回復。 FY2020 FY2021 FY2022 為替影響を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 日本 +1% ▲13% +11% +14% +3% +26% +12% +4% +3% +9% ▲3% +4% 北米 ▲7% +11% ▲10% +3% ▲1% +35% +12% +2% +9% +13% ▲2% +12% 欧州 ▲9% ▲3% +8% +18% +4% +28% +17% +9% ▲2% +
Slide 29: 計測機器/市場別売上高比率（4-9月）
計測機器/市場別売上高比率（4-9月） 市場別売上構成比 市場と主な業界 構成比 売上高 概況 FY2021 FY2022 前年同期比 ヘルスケア ・医薬品、食品向けが牽引 •医薬品・食品 38% 37% +5% ・LCが市場成長を支える その他 •医療機関 ・欧米を中心に医薬が堅調。中国はロックダウンの影響を受けた 26% •受託分析業 27% ヘルス 産業関連 38% ・産業関連はGX関連の後押しもあり、全般的に復調傾向 •化学･素材 ケア 20% 20% +11% ・特に、日本、北米で輸送機向けに試験機が増加 •電機 37% ・中国ロックダウンの影響を受けた •自動車 15% 大学官庁
Slide 30: 医用機器/各種売上高構成比率（4-9月）
医用機器/各種売上高構成比率（4-9月） 機種別 機器/ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ 地域別 アフター その他の地域 マーケット 11% その他 アフター その他の 29% 日本 マーケット アジア 9% 27% X線装置 アフター 10% 10% 36% 日本 マーケット 中国 7% X線装置 34% 6% 日本 欧州 5% 57% 71% 64% 54% 73% 機器 5% 12% 66% 北米 13% ※円グラフ外側はFY2022実績、内側はFY2021実績を示す 30 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. 2023年3月期
Slide 31: 医用機器/地域別売上高（4-9月）
医用機器/地域別売上高（4-9月） ・国内：X線TVシステム、血管撮影システム、放射線治療用動体追跡システムが増加 ・海外：中国はロックダウン影響や部品・部材不足の影響により減少。北米は新製品販売が牽引し、増加 前年同期比 単位 FY2020 FY2021 FY2022 概況 億円 増減額 増減率 増減率 (除為替) 1Q 67 83 94 +11 +13% +13% ・医療機関の設備投資が回復し、X線TVシステムや血管撮影システムが増加 日本 2Q 92 99 111 +12 +12% +12% ・放射線治療用動体追跡システムが増加 中間期 159 182 205 +23 +12% +12%
Slide 32: 医用機器/地域別売上高前年同期比
医用機器/地域別売上高前年同期比 北米では新製品の近接型X線TVが増加。国内では新製品の血管撮影システムが増加 欧州では、東欧向けに一般撮影装置が増加。中国はロックダウン影響を受け減少 FY2020 FY2021 FY2022 為替影響を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 日本 ▲17% ▲35% ▲7% +8% ▲14% +24% +8% ▲10% ▲3% +3% +13% +12% 北米 +12% +28% +21% ▲2% +14% +3% ▲16% +11% +14% +2% +4% +52% 欧州 +15% +33% +54% +5% +29
Slide 33: 産業機器/機種別売上高前年同期比
産業機器/機種別売上高前年同期比 TMPは好調が継続。油圧は日本の特装車向け、中国市場の縮小によりマイナス 為替影響 FY2020 FY2021 FY2022 を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q TMP +48% +37% +6% +9% +22% +16% +38% +50% +27% +32% +20% +22% 油圧 ▲20% ▲17% +7% +6% ▲6% +37% +37% +21% +5% +24% ▲1% +1% その他 ▲2% ▲21% +16% ▲16% ▲7% +33% +32% ▲3% +18% +17% +17% +12%
Slide 34: アフターマーケット（AM）比率
アフターマーケット（AM）比率 FY2020 FY2021 FY2022 計測 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q ＡＭ売上高前年同期比 +1% +4% +12% +22% +10% +33% +16% +4% +6% +13% ▲6% +5% ＡＭ比率 37% 33% 35% 33% 34% 38% 35% 35% 35% 36% 39% 36% FY2020 FY2021 FY2022 医用 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q ＡＭ売上高前年同期比 +1% ▲8% +14% +5% +3% +14% +9% +2% +