Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — 9M 2011 Earnings Presentation
31 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Nov 11, 2011
Slide 1: Risultati 9M 2011 Banca Profilo
Risultati 9M 2011 Banca Profilo Milano, 11 Novembre 2011
Slide 2: Agenda
Agenda Sintesi risultati 9M 2011 Commento ai risultati 9M 2011 Analisi per aree di business Evoluzione l d delle ll aree di d business b
Slide 3: Scenario di Riferimento: mercati azionari ed obbligazionari
Scenario di Riferimento: mercati azionari ed obbligazionari 10 Yrs Spread vs. Bund (bps) Mercato azionario Crisi Lehman 9M 2011 Crisi Lehman 9M 2011 Indici di Credito (bps) Analisi dello scenario Crisi Lehman 9M 2011 • Dal mese di luglio la crisi sul debito dell’area euro ha progressivamente interes
Slide 4: Principali risultati ed evidenze
Principali risultati ed evidenze Principali risultati 9M 2011 Principali evidenze • Utile netto Gruppo ad €1 mln • Buona tenuta della raccolta e della redditività anche in un terzo trimestre particolarmente • Raccolta netta positiva a €432 mln (+46%) critico • Tier I ratio a 24% • Core business del
Slide 5: Raccolta e Totale Attivo
Raccolta e Totale Attivo Totale raccolta clientela YoY (€ mld) Totale attivo YoY (€ mld) +25,7% +12,6% 3,6 0,7 2,8 0,2 +9,1% ‐1% QoQ +3% 3% QoQ Q Q 1,9 1,7 2,9 26 2,6 09/10 / 09/11 / 09/10 / 09/11 / Raccolta fiduciaria netta* • Raccolta totale in crescita (+9% YoY) con crescita delle masse private (
Slide 6: Raccolta netta Private Banking
Raccolta netta Private Banking E l i Evoluzione mensile il raccolta lt netta tt (€ mln) l ) +46,3% 432 €416 Mln 296 YE 2010 59 61 58 57 59 48 35 34 20 09/2010 Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Sett 09/2011 in % Masse inziali +26% +4% +4% +3% +1% +2% +3% +2% +3% +3% +28% MSCI W Word d Index* +6% 0% +3%
Slide 7: Attivo Ponderato e Tier I Ratio
Attivo Ponderato e Tier I Ratio Attivo ponderato (€ mld) Tier I ratio (€ %) +1,8% ‐1,8% 697,4 635 8 635,8 652,3 , 646,9 10% 25 7% 25,7% 25,3% 11% 11% 23,9% 23,9% 14% 21,2% ex filtro AFS 42% 46% 52% 57% 44% 43% 39% 32% 09/10 / 2010 H1 11 09/11 / 09/10 / 2010 H1 11 09/11 / Rischio mkt Rischio credito
Slide 8: Composizione Attivo e Funding
Composizione Attivo e Funding (€ mln) Cash Collateral 75 Cash collateral 128 Surplus di collateral: MtM Derivati +€53 mln Negoziazione MtM Derivati 488 553 Negoziazione Sbilancio: €16 mln Interbancario netto 9 unsecured Portafoglio trading 360 Interbancario netto 355 346 collateralizzato 156 Altra r
Slide 9: Sintesi dei ricavi
Sintesi dei ricavi Variazione ricavi per aree di d business b YoY (%) ( ) Variazione i i ricavi i i per voce contabile bil YoY (€ mln) l ) +2,6% +37% +21% 34,1 +4,4 +0,9 35,0 +2,6% Ricavi Totali ‐ 5,2 + 1,7 ‐0,3% ‐ 1,0 Minori elementi Redditività : Redditività*: VaR : VaR**: €1,1 mln Private non ric
Slide 10: Agenda
Agenda Sintesi risultati 9M 2011 Commento ai risultati 9M 2011 Analisi per aree di business Evoluzione l d delle ll aree di d business b
Slide 11: Totale Ricavi Netti e Costi Operativi
Totale Ricavi Netti e Costi Operativi Ricavi Netti YoY (€ mln) Costi Operativi YoY (€ mln) +2,6% +11,8% 34,1 35,0 , 33 7 33,7 32,1 30,2 +23% 26,0 09/10 09/11 09/10 09/11 Ex elementi non ricorrenti • Sostanziale tenuta dei ricavi consolidati (+3% YoY), rafforzati nelle componenti organiche (+23% YoY)
Slide 12: Dettaglio Ricavi Netti
Dettaglio Ricavi Netti Margine interesse (€ mln) Commissioni nette (€ mln) Commissioni nette: nette evoluzione e ol ione QoQ (€ mln) +15,5% +25,8% 16,8 ‐11,8% 13,0 13,3 11,2 6,0 5,7 5,1 5,1 5,5 09/10 09/11 09/10 09/11 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Risultato negoziazione (€ mln) Altri oneri e provent
Slide 13: Dettaglio Costi Operativi
Dettaglio Costi Operativi Evoluzione YoY (€ mln) Costi operativi QoQ (€ mln) 14,3 +11,8% 11,1 11,1 10,4 11,5 +1,3 33,7 +1,6 +0,5 +0,1 30,2 +18% +16% in € Q3 11 +12% +2% in CHF Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Costi operativi per società (€ mln) 10 2 10,2 10 1,0 09 0,9 0,5 , 33,7 21,1 09/10 Costi Spese Amm. S
Slide 14: Risultato di Gestione – Utile Netto
Risultato di Gestione – Utile Netto Risultato di gestione YoY (€ mln) Utile netto YoY (€ mln) ‐67,9% 39 3,9 +€ 5,2 5 2 mln ex non ricorrenti ‐61,0% , 2,7 €‐1,6 mln €‐1,3 mln 13 1,3 in Q3 in Q3 1,0 09/10 09/11 09/10 09/11 Cost/Income 88,5% 96,4% • Riduzione della redditività operativa (‐68%) per effe
Slide 15: Agenda
Agenda Sintesi risultati 9M 2011 Commento ai risultati 9M 2011 Analisi per aree di business Evoluzione l d delle ll aree di d business b
Slide 16: Risultato di Gestione per aree di business
Risultato di Gestione per aree di business Private Banking (€ mln) Risultato di gestione 9M 2011 (€ mln) +76% 5,0 Private 2,8 5,0 Bankingg 09/10 09/11 3,2 Finanza (€ mln) Finanza +39% 3,2 Attività (3,2) 2,3 Estera 09/10 09/11 Corporate (3,7) Attività Estera (€ mln) Center 09/10 09/11 Totale 1,3 ‐1,8
Slide 17: Private Banking
Private Banking Evoluzione ricavi QoQ (€ mln) Evoluzione ricavi YoY (€ mln) Pricing: +4 bps 5,9 5,1 4,7 +36 8% +36,8% 46 4,6 50 5,0 1,4 15,7 3,1 ‐0,3 ‐7% 33% 11,5 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 74% Evoluzione masse QoQ (€ mld) +19,8% 2,1 2,2 2,2 1,8 2,0 Effetto Effetto Nuovi 09/10 09/11 Volumi Pricin
Slide 18: Principali grandezze del Private Banking
Principali grandezze del Private Banking Crediti(€ mln) Masse fiduciarie (€ mln) +83,3% +3,5x +7% QoQ 937,9 112,0 61,1 266,8 09/2010 09/2011 09/2010 09/2011 Composizione ricavi (€ mln) Ricavi servizi M&A advisory (€ mln) 15,7 +50,9% 2,3 1,8 Altri servizi 11,5 1,2 4,2 Performance fee 1,0 , 1,2 T Tran
Slide 19: Finanza
Finanza Portafoglio illiquido (€ mln) Ricavi Finanza (€ mln) • Risultato derivante dalle residue +20,9% ‐ 1,8 posizioni illiquide in riduzione per 8,9 ‐3,2 effetto della attiva ggestione delle 74 7,4 09/11 stesse 09/10 • Risultato nel Q3 pari a €‐0,9 Mln Mercati (€ mln) • Risultati del trading azion
Slide 20: Finanza – Esposizione Netta Portafoglio Obbligazionario
Finanza – Esposizione Netta Portafoglio Obbligazionario* (€ mln) AFS Trading Totale 2010 2011 2010 2011 2010 2011 % Totale Govi Italia 81,4 173,4 0,2 ‐3,8 81,6 169,6 25% Govi PIGS ‐ ‐ 0,5 6,2 0,5 6,2 1% Altri Govi ‐ ‐ 188,6 184,6 188,6 184,6 27% FIG & Corporate 108,3 289,9 44,2 5,3 157,1 324,7 47% *
Slide 21: Attività Estera (BPdG)
Attività Estera (BPdG) Ricavi (€ mln) Totale masse ((€ mln)) ‐0,3% 87% masse in ‐12,8% Euro/USD 636,7 Raccolta Indiretta 7,0 84,9 557,0 Raccolta Diretta 7,0 95,5 , ‐12% in CHF Effetto cambio 551,8 461,5 neutrale 09/10 09/11 09/10 09/11 Costi operativi (€ mln) Utile netto ((€ mln)) Costi in CHF +15,8
Slide 22: Agenda
Agenda Sintesi risultati 9M 2011 Commento ai risultati 9M 2011 Analisi per aree di business Evoluzione l d delle ll aree di d business b
Slide 23: Private Banking: linee guida e azioni nel nuovo scenario
Private Banking: linee guida e azioni nel nuovo scenario Impatto della crisi Linee guida • Crescita organica selettiva >> qualità e • Margini in contrazione e innalzamento fidelizzazione del network della massa critica • Tier 1 a livelli di eccellenza >> nessuna tensione • Performance sempre più vol
Slide 24: Finanza: linee guida e azioni nel nuovo scenario
Finanza: linee guida e azioni nel nuovo scenario Impatto della crisi Linee guida • Sviluppo ulteriore della attività con clientela • Volatilità del conto economico • Contenimento C i e presidio idi dei d i rischi i hi sull Trading T di • Discontinuità significativa rispetto al passato • Consolidamen
Slide 25: Attività Estera: linee guida e azioni nel nuovo scenario
Attività Estera: linee guida e azioni nel nuovo scenario Contesto Linee guida • Massima compliance a normativa nazionale ed • Costante pressione normativa, fiscale e a qquella di Gruppo pp a p presidio dei rischi mediatica reputazionali • Margini in contrazione e innalzamento • Contenimento costi vo
Slide 26: Allegati
Agenda _ |) W BancaProfilo
Slide 27: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati 27
Slide 28: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato (Importi in migliaia di Euro) Variazioni VOCI 09 2011 09 2010 * 2010 * Assolute % Margine di interesse 12.986 11.239 1.747 15,5 15.740 Commissioni nette 16.765 13.326 3.439 25,8 18.799 Risultato netto dell'attività finanziaria e dividendi (1) 2 206 2.206 1
Slide 29: Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione per Trimestre (Importi i n migl i a i a di Euro) Voci 09 2011 06 2011 03 2011 12 2010* 09 2010* Ma rgine di i nteres s e 4.775 4.259 3.952 4.501 4.247 Commis s ioni nette 5.051 5.728 5.986 5.475 5.117 Ri s ul ta to netto del l'a ttivi tà fi na
Slide 30: Distribuzione per Settori di Attività
Distribuzione per Settori di Attività Distribuzione per settori di attività: dati economici Private Banking Finanza Attivita' Estera Corporate Center (migliaia di Euro) 09 2011 09 2010 09 2011 09 2010 09 2011 09 2010 09 2011 09 2010 Margine Interesse 1.806 695 9.843 8.953 1.008 1.183 329 408 Altri r
Slide 31: Attestazione del dirigente preposto
Attestazione del dirigente preposto Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giovanna Panzeri, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154‐bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documen