Fp Corporation · TSE:7947
Fp — H1 FY2016 Earnings Presentation
26 slides from Fp's earnings presentation, Nov 10, 2015
Slide 1: 2016年3月期 中間決算説明会
2016年 3月期 中間決算説明会 株式会社エフピコ 2015年 11月10日
Slide 2: 受賞・認定の実績
2007年4月 第一回 「平成18年度容器包装3R推進 環境大臣賞」 製品部門 最優秀賞を受賞 http://www.env.go.jp/recycle/yoki/b_2_approach/ 2011年2月 ㈶日本環境協会より 第一回 「エコマークアワード2010」金賞を受賞 http://www.ecomark.jp/award/award_2010.html 2011年4月 環境大臣に対し環境先進企業として「エコ・ファーストの約束」を行い 「エコ・ファースト企業」として認定。2014年6月18日、約束を更新。 http://www.env.go.jp/guide/info/eco-firs
Slide 3: 本資料取扱のご注意・目次
本資料取扱 の ご注意 本説明会のプレゼンテーションおよび配布資料に掲載する情報に関しまして、細心の注意を払っております。将来の予 測等に関する情報は、現時点で入手可能な情報にもとづき、当社が判断した予測であり、潜在的なリスクや不確実性 が含まれています。そのため、様々な要因の変化により実際の業績は、記述している将来見通しとは大きく異なる結果 となる可能性があります。 本説明会の配布資料に掲載する情報は、無断での引用や転載、複製は禁じられております。 FP Corporation 1・ ＝目次＝ 実績 及び 計画 経理財務本部長 池上 功 ・・・・・ 3 中・長期目標 へ 向けて 代表
Slide 4: 決算概要(2016年3月期 第2四半期累計 実績)
2016年 3月期 第2四半期累計 経理財務本部長 池上 功 FP Corporation 3・ 決算概要 （ 2016年 3月期 第2四半期累計 実績 ） 第２四半期累計 実績 上期 計画 通期 計画 '15/3月期 '16/3月期 '16/3月期 '16/3月期 単位：百万円 実績 構成比 実績 構成比 増減 前年比 数量 計画 構成比 進捗率 計画 構成比 進捗率 トレー 13,884 17.3 14,579 17.3 ＋694 105.0% 106.6% 14,140 16.8 103.1% 29,140 17.0 50.0% 弁当・惣菜 42,605 53.0 44,766 53.1
Slide 5: 経常利益 計画進捗状況・見通し
経常利益 計画 進捗状況 （ 2016年 3月期 第2四半期累計 実績 ） 単位：億円 2015年 3月期 １０１．１ 上期 ４７ ．４ 下期 ５３．６ 計画比 原材料 ＋１６ -1.0 ・ナフサ連動 － ３ ．０ 販売活動 ＋５．５ +1.5 ・オリジナル製品、ＭＩＸ改善、 汎用製品の数量伸長 ＋ ８ ．５ +1.5 生産改善 ＋５ 物流改善 ±０ ・改善 ＋ ４ ．５ 前年同期比 ・償却 ＋ ３ ．５ 1Q実績 2Q実績 上期実績 下期計画 通期計画 グループ会社 ＋３ +2.0 製品数量 108.4% 104.9% 106.6% 106.0% 106.0% ・物流費 製品売上 107.3
Slide 6: 設備投資・研究開発費
設備投資・研究開発費 （ 2016年 3月期 第2四半期累計 実績 ） 第２四半期累計 実績 上期 計画 通期 計画 '15/3月期 '16/3月期 '16/3月期 '16/3月期 単位：百万円 実績 実績 増減 前年比 計画 進捗率 計画 進捗率 有形固定資産 15,055 13,527 △1,528 89.8% 19,400 69.7% 22,700 59.6% 無形固定資産 129 207 ＋77 159.9% 200 103.6% 300 69.1% 設 備 投 資 15,185 13,734 △1,450 90.4% 19,600 70.1% 23,000 59.7% 土地追加取得時
Slide 7: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （ 2016年 3月期 第2四半期累計 実績 ） 第２四半期累計 実績 '15/3月期 '16/3月期 単位：百万円 実績 実績 主な内訳 税金等調整前当期純利益 ＋6,577 営業活動によ る C/F 4,684 6,650 減価償却費 ＋4,633 法人税等の支払 △1,575 投資活動によ る C/F △ 5,661 △ 8,750 有形固定資産の取得 △8,605 フリーキャッシュフロー △ 976 △ 2,099 借入金の増減 ＋4,428 財務活動によ る C/F 1,079 1,189 配当金の支払額 △1,078 リース債務の返済 △2,159 現金及び現金
Slide 8: 決算計画概要(2016年3月期 計画)
2016年 3月期 計 画 ＝ご参考＝ FP Corporation 11・ 決算 計画概要 （ 2016年 3月期 計画 ） 2015年5月10日 説明会 通期 実績 通期 計画 上期 計画 2015年3月期 2016年3月期 2016年3月期 単位：百万円 実績 構成比 計画 構成比 増減 前年比 計画 構成比 増減 前年比 トレー 28,365 17.2 29,140 17.0 ＋774 102.7% 14,140 16.8 ＋255 101.8% 弁当・惣菜 86,732 52.6 91,560 53.5 ＋4,827 105.6% 45,160 53.8 ＋2,554 106.0%
Slide 9: 経常利益 計画増減
経常利益 計画 増減 （ 2016年 3月期 計画 ） 2015年5月10日 説明会 2015年 3月期 １０１ ．１ 上期 下期 単位：億円 計画 前年同期比 製品数量 106% 上期 ４７ ．４ 下期 ５３ ．６ 上期 下期 通期 製品売上 103.7% 103.2% 103.5% 商品売上 106.6% 102.1% 104.3% ＋ １７ 売上高 104.5% 102.9% 103.7% 原材料 ＋２８ ．０ ＋ １１ 営業利益 経常利益 146.6% 135.5% 140.4% 135.0% 132.3% 133.6% ・ナフサ連動 － ９ ．０ -3,-6 ＋４ 販売活動 ＋６ ．
Slide 10: 中・長期目標へ向けて 事業概況と今後の見通し
中・長期目標 へ 向けて 代表取締役会長 小松 安弘 FP Corporation 15・ 事業概況と 今後の 見通し ≫製 品 戦 略 ≫戦 略 投 資 ＞ オリジナル製品 によるマーケット創出 ＞ 物流コスト上昇 抑制 と 安定供給 ◇ マルチＦＰ（MFP）容器、マルチソリッド（MSD） 容器 ☆ 八王子配送センター 新物流拠点 2014年11月 配送Ｃ 2015年2月 ピッキングＣ 稼働 ◇ ＯＰＥＴ（二軸延伸PET） 透明容器 2015年 9月 第二期工事 完了 ◇ 新透明ＰＰ容器 ☆ 非常用発電設備 全国物流拠点へ導入 ＞ 売場を上質化する 新製品 ＞ オリジナル製品 の 生産能力増
Slide 11: 原材料動向・製品戦略
原材料 動向 2016年3月期 ◇ 目立った価格競争は見られず 2014年3月期 2015年3月期 ◇ 一部 ナフサ連動による価格改定 ◇ 各社 価格改定 発表 するも、 ◇ 他社 再度 価格改定 を発表 他社は 量の拡大へ ◇ 価格競争 は 落 ち 着 き を 取 り 戻 す ◇ 汎用製品 で 価格競争続く ⇒ 販売数量 回復 ⇒ 一部 の 不採算取引 より 撤退 2012年末より 値上り 2013年1月・3月 ＋42 円/kg 値下り基調 2014年末より 値下り 国内一般PS価格 一時 値上り 2015年4月～ 2015年10月～ △46円/kg △8 円/kg 2015年7月～ ＋17
Slide 12: 製品戦略 マルチFP・透明PPの販売拡大
製 品 戦 略 マルチＦＰ・透明ＰＰの販売拡大 ◆深型耐熱容器 ◆レンジ鍋 ～全国スーパーマーケットで続々採用 MFPドリスカップ MFP鍋丸 全５型上市 アルミ鍋からの切替 加熱後持っても 安全安心 耐熱容器 火を使わず安全安心・簡単 マーケット拡大 ◆CVSチルドコーナー ◆温惣菜・スープ MFPモダンBOX MFP丸カップ MFP角デリ FP Corporation 19・ 物 流 戦 略 ３兆円マーケット への 挑戦 物流コスト上昇の 抑制 と 安定供給 福山クロスドックセンター 2014年 8月 稼働 八王子配送センター 2014年 11月 配送Ｃ 稼働 2015年 2月 ピッキング
Slide 13: 地上資源循環への取組
地上資源循環への 取組 ESG COP21へ向けて 環境 と 障がい者雇用 が 一体化 した 事業 □ 選別・減容センター：10 北海道減容 ■ リサイクル工場：3 障がい者雇用率数：６４１．５ ２０１５年３月時点 ■ PETリサイクル工場：１ 山形選別 （雇用実人数３６９名＋４３名） ・ 特例子会社 松本選別 障がい者雇用率１４．９８％ 関東選別 ・ 就労継続支援Ａ型事業所 関東ﾘｻｲｸﾙ 金沢選別 福山選別 2015年3月 福山ﾘｻｲｸﾙ 東海選別 経済産業省「平成２６年度ダイバーシティ経営企業100選」に 選出 九州選別 中部ﾘｻｲｸﾙ 中部選別 西宮選別 中部ＰＥＴﾘｻｲｸﾙ 新 関東
Slide 14: 中部新工場
中部新工場 回収 ⇒ リサイクル ⇒ エコ製品まで 一貫生産 回収 エコＡＰＥＴ製品 ＰＥＴトレー リサイクル シート 回収 ＰＥＴフレーク 押出 ＰＥＴボトル 製品成型 ☆ エコＡＰＥＴ製品 一貫生産 ☆ ＯＰＥＴ シート押出３、４号機 ＋ ＯＰＥＴ成型機４ライン 地上 ３ 階建 延床面積 ７，２００坪 投資額 １４１億円 を見込む ＰＥＴﾒｶﾆｶﾙﾘｻｲｸﾙﾌﾟﾗﾝﾄ×２ ２０１６年３月の 稼働に 向けて 建設中 FP Corporation 23・ 人材確保 と 育成 『ワンルームタイプの 社宅』 関東・中部・福山 に 建設予定 集める 茨城・筑西市 2016年12月 完成予定 岐阜
Slide 15: 人材確保と育成
中期目標 経常利益率 12 % ５千億円マーケット での シェア拡大 製品 製品 ☆ 世界初 の シート・素材 2,000 億 1,265億 ☆ 新マーケット 創造 1,131 1,151 1,184 1,222 ☆ 持続的 新製品投入 ☆ M&A ◇ グローバルマーケット 経常利益率 6 % ２．５兆円マーケット への 挑戦 ☆ エフピコＰＢ商品 拡大 ☆ 問屋サポート（インフラ活用） 商品 商品 共同仕入、共同配送 1,000 億 426 431 427 427 445億 ☆ M&A =収益性の重視= ★生産性向上・省人化 ★不採算取引の見直し 売上高 1,557 1,582 1,611
Slide 16: 中期目標
企業価値拡大に向けて 代表取締役社長 佐藤 守正 27 マーケットの状況 小売り業界を取り巻く状況 コンビニエンスストア チルドコーナーの拡大 ◆業界 ・物流費の高騰 ＰＢ商品の拡大 ・円安による仕入れ単価上昇 旺盛な出店 ・オーバーストアによる競争激化 ・人件費UP 人手不足 優劣の拡大 スーパーマーケット グループ化 ◆社会 ・人口減の一方、世帯数は増加 上質化 ・高齢化世帯の増加 惣菜強化 都市部小型店の増加 エフピコ 新技術 物流ﾈｯﾄﾜｰｸ リサイクル 新製品開発 新素材 FP corporation 28
Slide 17: 企業価値拡大に向けて マーケットの状況
営業 ① 売り場最前線 ～市場に対応したエフピコ独自の製品ラインナップ 汎用トレー＋ラップ 汎用トレー＋ラップ 従来の弁当 売価に合う見栄えに 作業性改善 こだわりの商品作り 高付加価値 嵌合ﾌｰﾄﾞﾊﾟｯｸ 上質化 Ｓステージ 折箱タイプ容器 ＭＴＤ APSA棚割ｼﾘｰｽﾞ FP corporation 29 営業 ② 市場を創り出す開発力・提案力 他社にない売り方 新マーケットの創出 MFPドリスカップ コ・クリエーション型営業 深型で魅せる耐熱容器 食材メーカー・アウトベンダーとの 協働でより実行性の高い提案へ 生を調理するから美味しい 加熱後持っても 安全安心 フレッシュレンジDeli
Slide 18: 営業 売り場最前線
営業 ③ レンジメニューマーケット創出 ～クックパッド様とタイアップ企画スタート コ・クリエーション型営業 クックパッド エフピコ × メーカー・ベンダーで提案 日本最大の 料理レシピサイト ＜メーカー＞ 商品開発、味付け × 容器の機能提案 売り場販促提案 ＜ベンダー＞ スーパーマーケット様 供給面での仕組み作り 連動 スーパーマーケット様 売り場・商品 《惣菜の可能性を拡げる》 フレッシュレンジ・デリ = 家庭のレンジで完成させる “生から惣菜” FP corporation 31 物流 ① 6年間で340億円を投資（物流部門） 物流コスト上昇の抑制と安定供給 2011年 2012年 20
Slide 19: 営業 市場を創り出す開発力・提案力
物流 ② 八王子配送センター ・ 関東全域を東西よりカバー ・ トータルコスト 削減、借庫返却 ・ リスク分散 第二期工事 2015年9月完了 地上５階建 延床面積 23,700坪 2015.10.31 開通 投資額 145億円 （桶川北本IC～白岡菖蒲IC） 関東ＨＣ ＜関東HC~八王子HC間＞ Before:2時間30分 ↓1時間短縮！ After:1時間30分 圏央道 八王子ＨＣ 2015年度末 FP corporation 33 物流 ③ ＢＣＰ（事業継続計画）対策 災害・設備故障等のリスクに備え 全国21物流拠点すべてに、非常用発電設備を設置 72時間 の 電力供給 を 確保 お
Slide 20: 営業 レンジメニューマーケット創出
攻めのＩＴ経営 ① 《1》 配車計画システム (ルートプランナー) 積込み 受注 旧システム 19:00 受注 ルートプランナー 18:00 繁忙期 積込み 2.5～3時間 リアルタイムデリバリー・チェックシステム 《2》 配送状況確認システム (RDチェックシステム) 問合せ 問合せ 問合せ 問合せ 旧 顧客 回答 営業 回答 配送C 運送会社 ドライバー 回答 回答 問合せ 新 顧客 回答 営業 FP corporation 35 攻めのＩＴ経営 ② ■1万本のピッキングに必要なMH(人時）と人数の変化 《3》 音声ピッキング リスト 1次ピック 準備 2次ピック 検品・梱包 出荷 《従来
Slide 21: 物流 6年間で340億円を投資
企業価値拡大に向けて 一歩先を見通した戦略投資 ハード ソフト 仕組み・技術 オペレーション FPCO-DNA 人 研究開発 情報 ＋ ＋ の バランス もっとも高品質な製品を どこよりも競争力のある価格で 必要なときに確実にお届けする FP corporation 37 ＩＴ・ＥＳＧ への取り組み評価 年 ロゴ 内容 主催 詳細 経済産業省 東京証券取引所の上場会社の中から、収益拡大や事業革新等のための積極 2015 攻めのＩＴ経営銘柄 的なIT投資・活用を実施する企業を選定するもの。 選定 東京証券 エフピコの配送計画システムやSCM(需要予測と生産のマッチング）システム等 取引所 の取組
Slide 22: 物流 八王子配送センター
添付資料 FP Corporation 39・ 用語解説 ＰＳ ： ポリスチレン ＰＥＴ ： ポリエチレンテレフタレート ＰＰ ： ポリプロピレン マルチＦＰ（ＭＦＰ）容器 ：-４０℃～+１１０℃の耐寒・耐熱性をそなえ、耐油・耐酸性及び断熱性に優れた発泡ＰＳ容器 マルチソリッド（ＭＳＤ）容器 ：マルチＦＰの端材を活用し、その特性を維持しつつシャープな形状を実現した非発泡ＰＳ容器。 耐熱温度＋１１０℃ ＯＰＥＴ透明容器 ： 二軸延伸ＰＥＴシートから成型した、耐油・耐酸性に優れ、透明度も高く、 ＯＰＳと同等の耐熱性を実現したＰＥＴ透明容器 耐熱温度＋８０℃ 新透明ＰＰ容器 ： 標準グレードのＰＰ原
Slide 23: 物流 BCP対策
世界初 の 素材・シート シート加工メーカーからの脱却 ＰＰ：ポリプロピレン ＰＳ：ポリスチレン ＰＳＰ：発泡ＰＳ ☆ 成型性が良い ☆ 耐熱性がある：＋１１０℃ ☆ 原材料比率が低い ☆ 耐油性に優れる ☆ 軽量化が可能 ★ 発泡が難く、軽量化しにくい ☆ 断熱性が高い ★ コシ強度が低い ★ 耐熱性が低い：＋７０℃ ★ 耐寒性に劣る ★ 耐油性に劣る ★ 透明性が出難い 新透明ＰＰ ＭＦＰ：マルチＦＰ ：発泡ＰＳ ☆ 耐熱性がある：＋１１０℃ ☆ 成型性が良い ☆ 耐油性に優れる ＰＰ ＰＳＰ（発泡） ☆ 原材料比率が低い ☆ 透明性がＯＰＳと同等 ☆ 断熱性が高い ☆ 耐油性に優れる ☆
Slide 24: 攻めのIT経営
出荷方法の違い ミルクラン 方式 クロスドック 方式 車輌別 出庫 ： 出庫～積込に 時間がかかる ﾊﾞｯﾁ単位 出庫 ： 出庫～積込の 時間が短縮 複数ヶ所 積込 ： 仕分・積込ミスが発生 １ヶ所 積込 ： 積込時間短縮・納品精度向上 お届先 お届先 クロスドックセンター 自動仕分ソーター 煩雑な積込作業 １ヶ所積込 複数ヶ所積込 ﾜﾝｽﾄｯﾌﾟﾛｰﾃﾞｨﾝｸﾞ ミルクラン 倉庫棟 倉庫棟 車輌別の出庫・引渡し 約20車輌合計数の出庫 FP Corporation 43・ 福山クロスドック センター 2014年 8月 稼働 ミルクラン方式から ☆ ドライバー拘束時間の 削減：１～１．５時間/
Slide 25: 企業価値拡大に向けて・IT・ESGへの取り組み評価
経常利益 増減要因 推移 単位：億円 '09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 計画 '03/3 '04/3 '05/3 '06/3 '07/3 '08/3 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 上 下 通期 前期 経常利益 63.1 28.6 33.6 36.3 66.5 81.2 32.0 32.5 64.5 39.2 53.7 92.9 60.1 62.1 122.2 68.3 66.4 134.7 69.2 80.3 149.5 75.3 75.9 151.2 51.1 4
Slide 26: 添付資料
マーケット への 取組 製品 ５千億円 市場規模： 商 品 市場規模：２．５兆円 簡易包装容器 消耗品・包装資材/機器 インストア アウトパック 小売・中食・外食 惣 鮮 精 青 農 畜 水 加 ホール 厨房 物流 食工 清掃用品 衛生用品 食品容器 事務用品 店舗用品 菜 魚 肉 果 産 産 産 品 フロント バックヤード 梱包 薬剤・洗剤 ゴミ袋 ポリ袋 包装フィルム 保冷資材 紙トレー コピー用紙 什器 食 惣 農 バ 掃除用具 マスク・手袋 レジ袋 吸水紙 結束資材 フルーツ 情報用紙 備品 菜 フ 鶏 リ 紙 雑巾 作業着・帽子 割り箸 ラップ 運搬機器 ケース 専用用紙 ィ 産 パ