Coface Sa · EURONEXT:COFA
Coface Sa — Shareholder Meeting (May 2018)
93 slides from Coface Sa's shareholder meeting presentation, May 16, 2018
Slide 1: Bienvenue à l'Assemblée Générale de Coface SA
BIENVENUE À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DE COFACE SA BOIS-COLOMBES 16 MAI 2018
Slide 2: 1. Ouverture de séance
1. OUVERTURE DE SÉANCE LAURENT MIGNON PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 3: Documents mis à la disposition des actionnaires
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES Insertion publiée au BALO le 11 avril 2018 Document de référence 2017, incluant : Insertion publiée dans les Petites Affiches Comptes sociaux, comptes consolidés, du 25 avril 2018 tableau des affectations du résultat ; Rapports du conseil d’a
Slide 4: Ordre du jour de l'assemblée générale mixte
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE A titre ordinaire Rapports du conseil d’administration et des commissaires aux comptes sur les opérations de la société durant l’exercice clos le 31 décembre 2017 Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2017 Approbation des comptes consolidés d
Slide 5: Ordre du jour – à titre extraordinaire
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE A titre extraordinaire Autorisation au conseil d’administration en vue de réduire le capital social de la Société par annulation des actions détenues en propre Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social pa
Slide 6: Ordre du jour – à titre extraordinaire (suite)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE A titre extraordinaire (suite) Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres t
Slide 7: Ordre du jour – à titre extraordinaire (fin)
ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE A titre extraordinaire (fin) Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription par émission d’actions de la Société réservée aux adhérents d’un plan d’épargne
Slide 8: 2. Panorama des risques pays et sectoriels
2. PANORAMA DES RISQUES PAYS ET SECTORIELS JULIEN MARCILLY ECONOMISTE EN CHEF
Slide 9: Économies avancées : la fin du cycle de baisse des défaillances approche
ÉCONOMIES AVANCÉES : LA FIN DU CYCLE DE BAISSE DES DÉFAILLANCES APPROCHE Défaillances d’entreprises : Prévisions de croissance Coface 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 2017 -20% 2018(f)(prévision) -25% -30% -35% Allemagne France Taïwan E-U Norvège Japon Singapour R-U Espagne Finlande Suède Italie Portugal
Slide 10: Des entreprises un peu moins confiantes en 2018
DES ENTREPRISES UN PEU MOINS CONFIANTES EN 2018 France : confiance des entreprises 66 Entreprises en zone euro : facteurs limitant la production (%) PMI Manufacturier PMI Services 62 58 54 50 46 42 Source: Markit Dernières données disponibles: Mars 2018 38 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 10
Slide 11: Montée du risque protectionniste
MONTÉE DU RISQUE PROTECTIONNISTE Nombre net de mesures affectant négativement le commerce international dans le monde 700 Reste du monde Etats-Unis 600 500 400 377 519 453 307 347 300 282 394 315 200 178 69 100 203 171 145 151 123 125 138 81 105 59 0 Sources: GTA et Coface 2009 2010 2011 2012 2013 2
Slide 12: La Réserve fédérale américaine pourrait faire vaciller des pays émergents
LA RÉSERVE FÉDÉRALE AMÉRICAINE POURRAIT FAIRE VACILLER DES PAYS ÉMERGENTS EN 2018 Besoins de financements externes Contribution estimée aux flux de capitaux (en % du PIB) vers les pays émergents (en Mds USD) 350 Malaisie Turquie 300 Pologne 250 Af. Sud Facteurs internes des émergents Chili 200 Seuil
Slide 13: Pays émergents : les risques politiques restent à surveiller
PAYS ÉMERGENTS : LES RISQUES POLITIQUES RESTENT À SURVEILLER Indice Coface de risque de troubles sociaux PIB/habitant (niveau) PIB/habitant (évolution) GINI Inflation Chômage Liberté politique Corruption Homicides Jeunesse Éducation Participation des femmes Fécondité Accès internet Urbanisation Scor
Slide 14: Coface SA - Assemblée Générale Mixte
14 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte | 16 MAI 2018
Slide 15: 3. Stratégie et transformation de Coface
3. STRATÉGIE ET TRANSFORMATION DE COFACE XAVIER DURAND DIRECTEUR GÉNÉRAL
Slide 16: Notre ambition : être le partenaire d'assurance-crédit global le plus agile
NOTRE AMBITION : ÊTRE LE PARTENAIRE D’ASSURANCE-CRÉDIT GLOBAL LE PLUS AGILE DU SECTEUR PARTENAIRES GRANDS INSTITUTIONS BANQUES DE ETI PME GROUPES FINANCIÈRES DÉTAIL – B2B2B CONNECTÉ À L’ÉCHELLE MONDIALE POUR NOUS, AGILITÉ SIGNIFIE : Forces de ventes spécialisées proches des clients Etre l’assureur c
Slide 17: Fit to Win : 1er pilier et priorités
FIT TO WIN: 1er pilier et 3 priorités 1. TRANSFORMATION POSITIONNER COFACE 1. RENFORCER NOTRE 2. AMÉLIORER NOTRE 3. METTRE EN OEUVRE COMME LE PARTENAIRE GESTION DES EFFICACITÉ UNE STRATÉGIE DE RISQUES ET NOTRE OPÉRATIONNELLE & CROISSANCE SÉLECTIVE D’ASSURANCE-CRÉDIT INFORMATION NOTRE SERVICE CLIENT
Slide 18: Fit to Win : des effets visibles
FIT TO WIN : Des effets visibles RENFORCER NOTRE GESTION DES AMÉLIORER NOTRE EFFICACITÉ METTRE EN ŒUVRE UNE STRATÉGIE RISQUES ET NOTRE INFORMATION OPÉRATIONNELLE & NOTRE SERVICE DE CROISSANCE SÉLECTIVE ET CLIENT RENTABLE Création de la direction de la souscription Engagement d’un programme d’économi
Slide 19: Fit to Win : 2ème pilier
FIT TO WIN : 2ème pilier 2 OBJECTIFS MAJEURS 2. 1. MAINTIEN DE LA Ratio de Solvabilité Notations ÉVOLUER VERS UN SOLIDITÉ FINANCIÈRE 2017 ~169%1 Fitch AA- MODÈLE DE GESTION 160% Moody’s A2 DU CAPITAL PLUS 2. FINANCEMENT D’UNE 140% EFFICACE CROISSANCE RENTABLE 120% La rémunération adéquate du échelle
Slide 20: Coface : for trade – nouvelle signature du Groupe
COFACE : FOR TRADE Nouvelle signature du Groupe En prise directe avec Coface : for trade reflète notre ambition et notre raison d’être : l’économie, nous abordons Nous engager pour aider les entreprises à se développer. le commerce, levier de Autrement dit, nous sommes pour le commerce. création de
Slide 21: 2018 : Coface bien positionné pour poursuivre sa transition
2018 : COFACE EST BIEN POSITIONNÉ POUR POURSUIVRE SA TRANSITION VERS UN MODÈLE CRÉATEUR DE VALEUR SUR LE LONG TERME Poursuite de la mise en œuvre de Fit to Win − Intensification de la transformation culturelle soutenue par nos valeurs: orientation client, expertise, collaboration, courage & responsa
Slide 22: 4. Résultats financiers 2017 et T1-2018
4. RÉSULTATS FINANCIERS 2017 ET T1-2018 CARINE PICHON DIRECTEUR FINANCIER ET DES RISQUES
Slide 23: Résultats de l'exercice 2017
RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2017
Slide 24: Résultat net de 83,2M€, grâce à une amélioration du ratio de sinistralité
RÉSULTAT NET DE 83,2M€, GRÂCE À UNE AMÉLIORATION DU RATIO DE SINISTRALITÉ Résultats en 2017 : points clés (1/2) Le chiffre d’affaires atteint 1,354,9M € en hausse de 0,3% à change et périmètre constant1, T4-2017 en hausse de 2,3% par rapport au T4-2016 − Les marchés matures progressent fortement de
Slide 25: Ratio de solvabilité à 169%
RATIO DE SOLVABILITÉ À 169%1 Résultats en 2017 : points clés (2/2) Le RoATE s’établit à 5,3% pour l’exercice 2017 Ratio de solvabilité au dessus de la zone cible à environ 169%1 −Augmentation du ratio de solvabilité due à une meilleure performance du risque, à l’optimisation de la structure de réass
Slide 26: Augmentation du chiffre d'affaires, favorisée par l'activité client
AUGMENTATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES, FAVORISÉE PAR L’ACTIVITÉ CLIENT (4.0)% (3.4)% Chiffre d’affaires total en hausse de 0,3% vs. l’exercice 2016*; en M€ (0.3)% 0.3%* T4-2017 en hausse de 2,3% par rapport au T4 2016* 1 411 1 358 1 355 ► Amélioration de la croissance au T4-2017 principalement due à un
Slide 27: Amélioration de la performance dans les marchés matures
AMÉLIORATION DE LA PERFORMANCE DANS LES MARCHÉS MATURES, BAISSE POUR LES MARCHÉS ÉMERGENTS Europe de l’Ouest Europe du Nord Europe centrale Méditerranée & Afrique (14.2)% (13.1)% (1.1)% (1.1)% 4.9% 5.4% 5.3% 3.7% 2.3% 3.6%* 327 307 304 332 348 274 281 121 128 FY-16 FY-16 FY-17 FY-16 FY-17 FY-16 FY-1
Slide 28: Poursuite de l'amélioration du ratio de sinistralité
POURSUITE DE L’AMÉLIORATION DU RATIO DE SINISTRALITÉ Ratio de sinistralité avant réassurance et frais de gestion de sinistres inclus, en % ► Poursuite de l’amélioration du ratio de sinistralité brut grâce à la baisse de la 61,8 63,3 57,8 54,2 50. valeur moyenne des sinistres 51,4 43,0 39.7 ► T4-2017
Slide 29: Nette amélioration globale, avec des cas spéciaux
NETTE AMÉLIORATION GLOBALE, AVEC DES CAS SPÉCIAUX EN EUROPE DE L’OUEST ET AMÉRIQUE DU NORD Ratio de sinistralité avant réassurance incluant les frais de gestion de sinistres, en % 9%* 7%* 6%* Groupe Amérique du Nord Asie Pacifique Amérique latine 146,8 100,6 113,4 85,0 63,3 56,3 59,9 60,2 47,6 51,0
Slide 30: Poursuite d'un contrôle strict des coûts
POURSUITE D’UN CONTRÔLE STRICT DES COÛTS 1hors éléments 0.8% 1 1.4% 1 (0.9)% 1.5% exceptionnels en Italie: 1.7% 2.3% en M€ 169 172 176 167 168 671 683 39 41 37 Italie 39 40 Coûts d’acquisition externes 6 one-off 153 158 (commissions) 6,0M€ d’éléments 6 exceptionnels en Italie 130 131 133 128 127 Coû
Slide 31: Réassurance : une structure plus résistante, cession stable
RÉASSURANCE : UNE STRUCTURE PLUS RÉSISTANTE, CESSION STABLE ► T4-2017 a fait face à plusieurs sinistres importants dans l’activité facultative. Ils sont fortement réassurés par les FY-16 FY-17 partenaires Primes acquises brutes 1 115,1 1 109,7 Primes acquises nettes 857,6 808,2 ► Le taux de cession
Slide 32: Ratio combiné net à 86,6% dû à une baisse du ratio de sinistralité
RATIO COMBINÉ NET À 86,6% DÛ À UNE BAISSE DU RATIO DE SINISTRALITÉ (14.0)ppts en % 100,6 Ratio combiné net 86,6 ► Les économies générées permettent de financer les 35,1 investissements dans la création de valeur à long Ratio de coûts net hors DGP* 35,2 terme 65,5 ► Ratio combiné net de l’année 2017
Slide 33: Portefeuille financier : légère augmentation du résultat de placements
PORTEFEUILLE FINANCIER : LÉGÈRE AUGMENTATION DU RÉSULTAT DE PLACEMENTS Maintien d’une stratégie d’investissement diversifiée et proactive Investment M€ Année 2016 Année 2017 Real Estate 7% Revenu du portefeuille de placements 2 43,5 49,8 Actions Revenu du portefeuille de placements hors gains sur ve
Slide 34: Résultat net de l'année 2017 à 83,2M€
RÉSULTAT NET DE L’ANNÉE 2017 À 83,2M€ Année Année 2016 Année Eléments du compte de résultat - en M€ 2016 hors 2017 DGP* Résultat opérationnel courant 60,9 34,8 155,0 ► Forte amélioration de la performance Gain sur le transfert des Garanties Publiques 75,0 75,0 0,0 opérationnelle à 154,4M€ Investisse
Slide 35: Le RoATE s'établit à 5,3% pour l'année 2017
LE RoATE S’ÉTABLIT À 5,3% POUR L’ANNÉE 2017 Variation des capitaux propres en M€ 83,2 6,6 (22.4) 1 802,6 1 755,2 (20.4) Actif net IFRS Distribution aux Impact résultat net Réserve réévaluée Titres auto-détenus, Actif net IFRS attribuable aux actionnaires (instruments différences de attribuable aux p
Slide 36: Solidité financière
SOLIDITÉ FINANCIÈRE Bilan simplifié 2017 M€ 7 249 7 249 ► Coface répond aux critères d’applications de Goodwill 217 l’exemption temporaire de la norme IFRS 91 et actifs incorporels 1 803 Capitaux propres − Le report s’applique à l’activité d’assurance de 2 876 Coface Placements en assurances 381 Pas
Slide 37: Amélioration du ratio de solvabilité
AMÉLIORATION DU RATIO DE SOLVABILITÉ GRÂCE À UNE RÉDUCTION DU RISQUE ET UN EFFET TOTAL DE L’OPTIMISATION DE LA RÉASSURANCE Faible sensibilité aux crises de marché Ratio de solvabilité de 2017 dans la zone cible Sensibilité des marchés testée à travers des crises instantanées Année 2017 160% ~169%1 3
Slide 38: Résultats du premier trimestre 2018
RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2018
Slide 39: Rentabilité soutenue par l'exécution du plan Fit to Win
RENTABILITÉ SOUTENUE PAR L’EXÉCUTION DU PLAN FIT TO WIN DANS UN ENVIRONNEMENT ÉCONOMIQUE PORTEUR Chiffre d’affaires : 344 M€, en hausse de 2,1% à taux de change constants − Croissance des pays matures et des pays émergents, tirés par la progression de l’activité clients − Nouvelle hausse de la réten
Slide 40: Le chiffre d'affaires s'est stabilisé et le ratio combiné net s'améliore
LE CHIFFRE D’AFFAIRES S’EST STABILISÉ ET LE RATIO COMBINÉ NET S’AMÉLIORE Chiffre d’affaires (M€) Ratio combiné net (%) - Chiffre d’affaires total en hausse de 2,1% vs. T1-2017 à taux de - Ratio de sinistralité à des niveaux records en ligne avec les précédents change constants. Croissance principale
Slide 41: Résultat net & RoATE
RÉSULTAT NET & RoATE Eléments du compte de résultat - en M€ T1-17 T1-18 Résultat opérationnel courant 20,1 60,7 Investissements Fit to Win et dépenses de restructurations (0,6) (2,2) ► Résultat opérationnel multiplié par 3 à Autres revenus et dépenses opérationnelles (0,4) (0,2) 58,4M€, en ligne ave
Slide 42: Performance de l'action
coface PERFORMANCE DE L’ACTION
Slide 43: Structure de l'actionnariat
STRUCTURE DE L’ACTIONNARIAT ► Le top 5 des actionnaires minoritaires concentre 22% du capital de Coface ► La part des investisseurs résidents atteint 37% du flottant Actionnariat au 31 Mars 2018 (1) Distribution géographique3 Reste du monde Auto 9% contrôle(2) 0.7% France 33% Natixis Europe (autres)
Slide 44: Le cours de bourse retrouve le cours d'introduction
44 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00 11.00 janv.-16 févr.-16 mars-16 avr.-16 mai-16 juin-16 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte | 16 MAI 2018 juil.-16 août-16 sept.-16 oct.-16 nov.-16 Coface déc.-16 janv.-17 févr.-17 mars-17 MM(50) avr.-17 mai-17 juin-17 juil.-17 MM(200) août-17 sept.-17 oct.-17
Slide 45: 5. Rapports des commissaires aux comptes
5. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES KPMG SA DELOITTE
Slide 46: 6. Point sur la gouvernance et activités du conseil
6. POINT SUR LA GOUVERNANCE DE COFACE SA ET ACTIVITÉS DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DES COMITÉS SPÉCIALISÉS LAURENT MIGNON PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Slide 47: La gouvernance de Coface SA en 2017
LA GOUVERNANCE DE COFACE SA EN 2017 Assemblée générale des Conseil d’administration actionnaires Directeur général Nomme et révoque Nomme et révoque Comité d’audit1 Comité de direction générale Comité des nominations Comité exécutif et des rémunérations Le référentiel de la gouvernance COFACE SA : l
Slide 48: Composition du conseil d'administration au 16 mai 2018
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION AU 16 MAI 2018 LAURENT MIGNON, président du conseil d’administration JEAN ARONDEL, président du conseil d'orientation et de surveillance de la Caisse d'Epargne Loire-Centre JEAN-PAUL DUMORTIER, président du conseil d’administration de Banque Populaire Rives de
Slide 49: Activité du conseil d'administration en 2017
ACTIVITÉ DU CONSEIL D’ADMINISTRATION EN 2017 Principaux travaux Missions Fonctionnement en 2017 Examen et arrêté des comptes annuels 2016 Examen des comptes trimestriels et semestriels 2017 Plan d’audit 2017 Mise en œuvre du plan Fit to Win Solvabilité II : approbation du Risk appetite statement, du
Slide 50: Activité du comité d'audit en 2017
ACTIVITÉ DU COMITÉ D’AUDIT EN 2017 Principaux travaux Missions Fonctionnement en annuels Examen des comptes 2017 2016 Examen des comptes trimestriels et Suivi du processus d’élaboration de semestriels 2017 l’information financière Examen du rapport complémentaire des Suivi de l’efficacité des systèm
Slide 51: Activité du comité des nominations et rémunérations en 2017
ACTIVITÉ DU COMITÉ DES NOMINATIONS ET RÉMUNÉRATIONS EN 2017 Principaux travaux Missions Fonctionnement en 2017 Examen des éléments de rémunération du directeur général Composition : Examen des éléments d’un Long Term 3 membres, dont deux administrateurs Incentive Plan mis en place au profit du Modal
Slide 52: Évaluation triennale des travaux du conseil d'administration
EVALUATION TRIENNALE DES TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DES COMITÉS SPÉCIALISÉS • Evaluation par le cabinet FIDAL de la composition, des missions et travaux ainsi que de l’organisation et du fonctionnement du conseil d’administration et de ses comités spécialisés, conformément aux recommanda
Slide 53: 7. Rémunération des mandataires sociaux
7. RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX OLIVIER ZARROUATI PRÉSIDENT DU COMITÉ DES NOMINATIONS ET DES RÉMUNÉRATIONS
Slide 54: Rémunération du président du conseil d'administration
RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ► Rémunération fixe 2017 : 0 € ► Rémunération variable 2017 : 0 € ► Pas d’actions de performance ► Pas d’indemnité de cessation de fonction ► Pas de jetons de présence 54 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte | 16 MAI 2018
Slide 55: Rémunération du directeur général
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL Statut de M. Xavier Durand •Mandataire social de COFACE SA •Détails du statut : ► Absence de contrat de travail ► Absence de stock options ► Absence de retraite chapeau ► Prise en charge à hauteur de 62,5% des cotisations auprès de la Garantie sociale du chef d’entr
Slide 56: Rémunération du directeur général exercice 2017 (1/2)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2017 (1/2) Rappel de la structure de rémunération de M. Xavier Durand approuvée par l’assemblée générale des actionnaires le 17 mai 2017 (19ème résolution) Analyse marché • Rémunération fixe: vs Médiane (source Towers 2017)* 575 K€, en date du 9 févier 201
Slide 57: Rémunération du directeur général exercice 2017 (2/2)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2017 (2/2) Rémunération variable annuelle 2017 de M. Xavier Durand • Le taux de réalisation des objectifs 2017 s’élève à • Le taux d’atteinte des objectifs 2017 proposé par le Comité 152,01% répartis comme suit: des nominations et des rémunérations réuni le
Slide 58: Rémunération du directeur général exercice 2018 (1/4)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2018 (1/4) Structure de rémunération de M. Xavier Durand proposée pour 2018 Analyse marché vs Médiane (source Towers 2017)* • Rémunération fixe: maintenue au niveau fixé le 9 février 2016, date de début du mandat 575 K€ Rémunération fixe: 575 K€ -12% • Rém
Slide 59: Rémunération du directeur général exercice 2018 (2/4)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2018 (2/4) Rémunération variable annuelle 2018 de M. Xavier Durand • Les critères proposés pour l’évaluation du bonus 2018 • L’évaluation des critères retenus pour le bonus 2018, telle sont les suivants: que proposée par le comité des nominations et des rém
Slide 60: Rémunération du directeur général exercice 2018 (3/4)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2018 (3/4) Rémunération variable long terme 2018 de Xavier Durand • Attribution de 65 000 actions gratuites de performance au directeur général dans le cadre du Long Term Incentive Plan 2018 (LTIP 2018), dont l’acquisition définitive sera subordonnée à l'at
Slide 61: Rémunération du directeur général exercice 2018 (4/4)
RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EXERCICE 2018 (4/4) Synthèse de la rémunération globale de M. Xavier Durand Rémunération variable globale Rémunération Rémunération Rémunération Avantages en nature annuelle fixe variable annuelle variable long terme (véhicule de fonction Rémunération totale (salair
Slide 62: Politique d'attribution de jetons de présence (1/2)
POLITIQUE D’ATTRIBUTION DE JETONS DE PRÉSENCE (1/2) La politique d’attribution de jetons de présence, fixée en 2016, a été reconduite à l’identique par le conseil en 2017 et a été appliquée comme suit : • Pour les membres du conseil d’administration : Part fixe : 8 000 € par an (prorata temporis d
Slide 63: Politique d'attribution de jetons de présence (2/2)
POLITIQUE D’ATTRIBUTION DE JETONS DE PRÉSENCE (2/2) •Pour les membres du comité des nominations et des rémunérations : Président • Part fixe : 8 000 € par an (prorata temporis de la durée du mandat) ; • Part variable : 2 000 € par réunion, plafonnée à cinq réunions. Membre du comité des nominations
Slide 64: 8. Présentation des résolutions de l'assemblée générale mixte
8. PRÉSENTATION DES 26 RÉSOLUTIONS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE CAROLE LYTTON SECRÉTAIRE DU BUREAU DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Slide 65: Présentation des résolutions à caractère ordinaire
PRÉSENTATION DES 13 RÉSOLUTIONS À CARACTÈRE ORDINAIRE
Slide 66: 1ère et 2ème résolutions : comptes 2017
1ÈRE ET 2ÈME RÉSOLUTIONS : COMPTES 2017 1ère - Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2017 résolution Résultat net : 20 815 235 € 2ème - Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2017 résolution Résultat net part du groupe : 83 213 000 € 66 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte | 16 MAI
Slide 67: 3ème résolution : affectation du résultat et dividende
3ÈME RÉSOLUTION : AFFECTATION DU RÉSULTAT ET MISE EN PAIEMENT DU DIVIDENDE - Affectation du résultat et mise en paiement du dividende Versement aux 3ème actionnaires d’un montant de 53 290 817 €1 soit un dividende de 0,34 € par résolution action (environ 64% du bénéfice par action). - Détachement du
Slide 68: 4ème résolution : jetons de présence
4ÈME RÉSOLUTION : JETONS DE PRÉSENCE 4ème - Montant des jetons de présence alloués aux membres du résolution conseil d’administration pour l’exercice 2018 : 450 000 € A la suite de l’évaluation des travaux du conseil, ce dernier a souhaité, au vu d’un benchmark de la situation dans d’autres sociétés
Slide 69: 5ème résolution : autorisation d'opérer sur les actions de la société
5ÈME RÉSOLUTION : AUTORISATION AU CONSEIL D’ADMINISTRATION EN VUE D’OPÉRER SUR LES ACTIONS DE LA SOCIÉTÉ 5ème - Autorisation au conseil d’administration en vue d’opérer sur les actions résolution de la Société Exemples possibles de rachat • Assurer la liquidité et animer le marché des titres dans le
Slide 70: 6ème et 7ème résolutions : ratification de la cooptation de deux administrateurs
6ÈME ET 7ÈME RÉSOLUTIONS : RATIFICATION DE LA COOPTATION DE DEUX ADMINISTRATEURS 6ème - Ratification de la cooptation de Nathalie Lomon le 27 juillet 2017, en résolution remplacement de Martine Odillard 7ème - Ratification de la cooptation de Isabelle Laforgue le 27 juillet 2017, en résolution rempl
Slide 71: 8ème à 10ème résolutions : renouvellement du mandat de trois administrateurs
8ÈME À 10ÈME RÉSOLUTIONS : RENOUVELLEMENT DU MANDAT DE TROIS ADMINISTRATEURS 8ème - Renouvellement du mandat de Eric Hémar en qualité d’administrateur pour une durée de quatre ans prenant fin à l’issue de l’assemblée générale résolution appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 déce
Slide 72: 11ème résolution : conventions réglementées
11ÈME RÉSOLUTION : CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES 11ème - Approbation des conventions et engagements visés par les résolution articles L. 225-38 et suivants du code de commerce • Une convention nouvelle autorisée pendant l’exercice 2017 • Deux conventions renouvelées pendant l’exercice 2017 • Cinq convent
Slide 73: 12ème résolution : rémunération du directeur général exercice 2017
12ÈME RÉSOLUTION : RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL AU TITRE DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2017 Approbation des éléments de rémunération due ou attribuée au titre de 12ème l’exercice clos le 31 décembre 2017 à Xavier Durand, directeur général résolution • Rémunération annuelle fixe: 575 000 € b
Slide 74: 13ème résolution : rémunération du directeur général exercice 2018
13ÈME RÉSOLUTION : RÉMUNÉRATION DU DIRECTEUR GÉNÉRAL POUR L’EXERCICE 2018 Approbation des principes et des critères de détermination, de répartition et 13ème d’attribution des éléments de rémunération du directeur général pour l’exercice résolution 2018 •Rémunération annuelle fixe : 575 000 €, incha
Slide 75: Présentation des résolutions à caractère extraordinaire
PRÉSENTATION DES 13 RÉSOLUTIONS À CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE
Slide 76: 14ème résolution : réduction de capital
14ÈME RÉSOLUTION : RÉDUCTION DE CAPITAL Autorisation au conseil d’administration en vue de réduire le capital social 14ème de la Société par annulation des actions détenues en propre résolution Limite : 10 % du capital par période de 24 mois Durée : 26 mois 76 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte |
Slide 77: 15ème résolution : augmentation de capital
15ÈME RÉSOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL Délégation de compétence au conseil d’administration en 15ème vue d’augmenter le capital social par incorporation de réserves, bénéfices résolution ou primes ou toute autre somme dont la capitalisation serait admise Plafond : 80 M€ - plafond autonome Durée
Slide 78: 16ème résolution : augmentation de capital
16ÈME RÉSOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL Délégation de compétence au conseil d’administration en vue 16ème d’augmenter le capital social par émission, avec maintien du droit résolution préférentiel de souscription, d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/
Slide 79: 17ème résolution : augmentation de capital
17ÈME RÉSOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription, d’actions 17ème et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/ou donna
Slide 80: 18ème résolution : augmentation de capital
18ÈME RÉSOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital 18ème social par émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription, d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres de capital et/ou résol
Slide 81: 19ème résolution : fixation du prix d'émission
19ÈME RÉSOLUTION : FIXATION DU PRIX D’ÉMISSION Autorisation au conseil d’administration en cas d’augmentation de capital, avec 19ème suppression du droit préférentiel de souscription, par offres au public ou par placements privés visés à l’article L. 411-2-II du Code monétaire et financier, de fixer
Slide 82: 20ème résolution : augmentation du montant des émissions
20ÈME RÉSOLUTION : AUGMENTATION DU MONTANT DES ÉMISSIONS AVEC OU SANS MAINTIEN DU DROIT PRÉFÉRENTIEL DE SOUSCRIPTION 20ème Autorisation au conseil d’administration en vue d’augmenter le montant des émissions avec ou sans maintien du droit préférentiel de souscription résolution Autorisation conféré
Slide 83: 21ème résolution : augmentation de capital
21ÈME RÉSOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions et/ou de titres de capital donnant accès à d’autres titres 21ème de capital et/ou donnant droit à l’attribution de titres de créance et/ou de va
Slide 84: 22ème résolution : augmentation de capital réservée aux salariés en France
22ÈME RÉSOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL RÉSERVÉE AUX SALARIÉS DE COFACE EN FRANCE Délégation de compétence au conseil d’administration en vue 22ème d’augmenter le capital social avec suppression du droit préférentiel de souscription par résolution émission d’actions de la Société réservée aux adh
Slide 85: 23ème résolution : augmentation de capital réservée aux salariés à l'étranger
23ÈME RÉSOLUTION : AUGMENTATION DE CAPITAL RÉSERVÉE AUX SALARIÉS DE COFACE À L’ÉTRANGER Délégation de compétence au conseil d’administration en vue d’augmenter le capital 23ème social par émission d’actions avec suppression du droit préférentiel de souscription en résolution faveur d’une catégorie d
Slide 86: 24ème résolution : attribution d'actions gratuites
24ÈME RÉSOLUTION : ATTRIBUTION D’ACTIONS GRATUITES AU PROFIT DE MANDATAIRES SOCIAUX ET SALARIÉS DE LA SOCIÉTÉ 24ème Autorisation au conseil d’administration à l'effet d’attribuer gratuitement des actions existantes ou à émettre, en faveur de certains salariés et mandataires sociaux de la résolution
Slide 87: 25ème résolution : modification des statuts
25ÈME RÉSOLUTION : MODIFICATION DES STATUTS 25ème Modification de l’article 23.3, 1er alinéa des Statuts résolution L’article 23 ne fait plus référence à « l’enregistrement comptable » des titres (remplacé dans la loi par une référence à « l’inscription en compte » des titres) et se réfère uniquemen
Slide 88: 26ème résolution : pouvoirs pour l'accomplissement des formalités
26ÈME RÉSOLUTION : POUVOIRS POUR L’ACCOMPLISSEMENT DES FORMALITÉS 26ème Pouvoirs pour effectuer les publications et formalités légales résolution 88 COFACE SA - Assemblée Générale Mixte | 16 MAI 2018
Slide 89: Questions & réponses
coface QUESTIONS & REPONSES
Slide 90: Vote des résolutions
coface VOTE DES RESOLUTIONS
Slide 91: 9. Résultat des votes et clôture de l'assemblée
9. RÉSULTAT DES VOTES ET CLÔTURE DE L’ASSEMBLÉE
Slide 92: Merci de votre présence
coface MERCI DE VOTRE PRESENCE
Slide 93: Informations légales
INFORMATIONS LÉGALES AVIS IMPORTANT: Cette présentation a été préparée exclusivement pour l’Assemblée Générale de COFACE SA du 16 mai 2018. Cette présentation ne contient que des informations résumées et ne prétend pas être exhaustif. Le Groupe Coface ne prend pas de responsabilité pour l'utilisatio