Fideicomiso Irrevocable F/2061 · BIVA:FHIPO/14
Fideicomiso Irrevocable F/2061 — FHipo — Q1 2016 Earnings Presentation
36 slides from Fideicomiso Irrevocable F/2061's earnings presentation, 2016
Slide 1: Resultados Primer Trimestre 2016
Inversión que Transforma Resultados Primer Trimestre 2016 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Daniel Braatz / CFO db@fhipo.com Xavier Martínez / IRO xm@fhipo.com inverstorrelations@fhipo.com T: +52 (55) 4744-1100 www.fhipo.com
Slide 2: Agenda
Agenda Desempeño y logros durante el trimestre Mercado hipotecario en México Programas de originación Composición del portafolio - 1T16 Desempeño de nuestros CBFIs durante el 1T16 Estrategia de apalancamiento Resultados financieros y principales métricas Evaluación de riesgos Nuestra expectativa Est
Slide 3: 1. Desempeño y Logros Durante el Trimestre
1. Desempeño y Logros Durante el Trimestre
Slide 4: Desempeño y Logros durante el 1T16
Desempeño y Logros durante el 1T16… Durante el 1er trimestre de 2016 FHipo logró los siguientes resultados… Segunda y tercera disposición e inversión de la línea de HR Ratings asignó la calificación de Largo Plazo de HR AA y de Corto almacenamiento con Banorte (monto dispuesto Ps. $2,650 mm) Plazo d
Slide 5: 2. Mercado Hipotecario en México
2. Mercado Hipotecario en México
Slide 6: Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en México
Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en México En las siguientes gráficas se muestra la evolución del Costo Anual Total (CAT) promedio de Bancos y SOFOLES, al igual que las tasas de interés actuales y anteriores del INFONAVIT y el FOVISSSTE . Comportamiento de la Tasa de Interés Hipot
Slide 7: Demanda de Vivienda en México
Demanda de Vivienda en México Durante el año 2016 se estima que ~1,166,872 hogares demanden algún crédito para vivienda; por lo que la demanda tendrá un impacto en poco más de 4.5 millones de personas Demanda de vivienda por tipo de solución Número de créditos demandados por componente (Estimado 201
Slide 8: Originación Hipotecaria del Infonavit
Originación Hipotecaria del Infonavit Infonavit estima originar ~365 mil créditos o $105 mil millones de pesos anualmente durante los próximos cinco años (2015 a 2020), lo que se traduce en una TACC ('15 - '20) de 8.20% Evolución de los derechohabientes que califican para obtener una hipoteca Número
Slide 9: Ocupación y Empleo en México
Ocupación y Empleo en México La población cotizando en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) ha incrementando progresivamente en los últimos años, mientras que el desempleo se ha mantenido en niveles bajos y continua su trayectoria positiva. Población cotizando en el IMSS… aumento paulatino
Slide 10: 3. Programas de Originación
CT1Ip© Hipotecario 3. Programas de Originacion
Slide 11: FHipo participa actualmente en los siguientes Programas de originación del Infonavit
FHipo participa actualmente en los siguientes Programas de originación del Infonavit Características del Programa Nivel de Ingreso 4.5 VSM en adelante 3.5 VSM a 5.0 VSM 1.0 VSM en adelante Destino Objetivo Adquisición de un Inmueble (garantizado por una hipoteca válida y exigible) Edad del Acreditad
Slide 12: Proceso de Originación con Infonavit
Proceso de Originación con Infonavit Participación de FHipo en los programas de originación con Infonavit FHipo trabaja como aliado en la originación hipotecaria del Infonavit... Cobro de intereses y amortización Intereses y Amortizaciones Originación Adquisición de Hipotecas de vivienda Comisión po
Slide 13: 4. Composición del Portafolio - 1T16
4. Composición del Portafolio - 1T16 Al 31 de marzo de 2016
Slide 14: Composición del Portafolio Consolidado al 1T16
Composición del Portafolio Consolidado al 1T16 Resumen de las Características del Portafolio Consolidado de FHipo (Saldos al 31 de marzo de 2016) Saldo Total (Infonavit y FHipo) Ps. $19,349 millones Saldo Total (Participación de FHipo) Ps. $12,667 millones (1) Número de Créditos Totales: Infonavit T
Slide 15: Cartera geográficamente diversificada, enfocada en acreditados con calidad crediticia
Cartera geográficamente diversificada, enfocada en acreditados con calidad crediticia Distribución Geográfica del Portafolio (como % del total de créditos dentro del portafolio) 21.0% 13.4% 12.0% 4.8% 4.7% 6.8% 3.9% 3.5% 3.3% 2.7% 4.9% 4.7% 4.5% 3.6% 3.4% 2.8% Veracruz Chihuahua Estado de México Nue
Slide 16: FHipo ha co-participado/originado 48,333 créditos hipotecarios
FHipo ha co-participado/originado 48,333 créditos hipotecarios Distribución por Tasa de Interés del portafolio Infonavit Total, denominado en VSM (1) Desglose de Activos (como % del total de créditos denominados en VSM) (como % del total de activos) 45.7% 4.2% 3.4% Activos Hipotecarios y 28.9% Const
Slide 17: 5. Desempeño de nuestros CBFIs durante el 1T16
5. Desempeño de nuestros CBFIs durante el 1T16
Slide 18: Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 1T16 y Cobertura de Analistas
Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 1T16 y Cobertura de Analistas Desempeño de los Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs) de FHipo durante el 1T16 # de CBFIs Precio Promedio $ 24.85 FHipo anuncia que HR Reporte sobre los intereses MXN $ Ratings asignó la devengados corr
Slide 19: 6. Estrategia de Apalancamiento
6. Estrategia de Apalancamiento
Slide 20: Programa CEDEVI – Emisión CDVITOT 15U y 15-2U
Programa CEDEVI – Emisión “CDVITOT 15U” y “CDVITOT 15-2U” El Programa CEDEVI existe desde el año 2004, en un esquema bajo el cual se bursatilizan créditos del Infonavit en el mercado de capitales. FHipo utilizó este tipo de instrumento como fuente de financiamiento, buscando asegurar un margen finan
Slide 21: Línea de Financiamiento con Banorte a través de una estructura de Almacenamiento Hipotecario
Línea de Financiamiento con Banorte a través de una estructura de Almacenamiento Hipotecario Estructura de la Línea de Almacenamiento - Financiamiento estructurado basado y respaldado por activos subyacentes (créditos hipotecarios) para la monetización de cartera hipotecaria. - Activo Subyacente: Po
Slide 22: Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV)
Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV) para Fideicomisos Hipotecarios Nivel de endeudamiento, metodología y cálculo para Fideicomisos Hipotecarios en México (CNBV) Regulación aplicable a certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios o de desarrollo en los que el p
Slide 23: 7. Resultados Financieros y Principales Métricas
7. Resultados Financieros y Principales Métricas
Slide 24: Sólidos resultados financieros del 1T16
Sólidos resultados financieros del 1T16 Resumen del Estado de Resultados del 1T16 Ingresos por cartera hipotecaria en balance. El margen financiero adicional, por el Estado de Resultados portafolio bursatilizado, se registra en resultados mediante la valuación de Benéficos por recibir en operaciones
Slide 25: Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido
Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido En las siguientes tablas se muestra el rendimiento por CBFI para el primer trimestre de 2016 y el rendimiento del capital invertido a partir del 4T15. Distribución y Rendimiento de FHipo Rendimiento del Capital Invertido (calculo de rendimientos acum
Slide 26: Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 1T16
Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 1T16 Principales Métricas Financieras Las cifras se presentan conforme a cada indicador (%, $) 1T16 1T15 Margen Financiero e Ingreso por Intereses Cerramos el 1T16 con un Margen Financiero de Ps. Margen Financiero - "(ingresos por intereses
Slide 27: 8. Evaluación de Riesgos
CT1Ip© Hipotecario 8. Evaluacion de Riesgos
Slide 28: Evaluación de Riesgos
Evaluación de Riesgos 1. Riesgo de Crédito A partir del 2015, FHipo determina la estimación de cartera de crédito incobrable mediante el cálculo de pérdida esperada para los próximos 12 meses. De acuerdo a la metodología interna para el cálculo de probabilidad de incumplimiento y considerando una
Slide 29: Evaluación de Riesgos (Cont.)
Evaluación de Riesgos (Cont.) 2. Riesgo de Mercado Al 31 de marzo de 2016, el VaR es de Ps. $0.00 pesos (al no tener inversiones en valores). Se determina el VaR considerando: 1. Uso del método histórico. 2. Se considera un nivel de confianza del 99% a 10 días. 3. El límite de VaR de Mercado estab
Slide 30: 9. Nuestra Expectativa
CT1Ip© Hipotecario 9. Nuestra Expectativa
Slide 31: Nuestra Expectativa
Nuestra Expectativa 1 Esperamos que el 3 Continuar con la ejecución, el desarrollo Margen de Interés y la implementación Neto continúe con un de la estrategia de Estrategia de Margen de comportamiento financiamiento Financiamiento Interés Neto positivo. de FHipo. FHipo continuará consolidándose como
Slide 32: 10. Estados Financieros - 1T16
10. Estados Financieros - 1T16
Slide 33: Estados Financieros – Balance General
Estados Financieros – Balance General Balance General 1T16 (cifras en miles de pesos) 1T16 1T15 Variación % Var ACTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo $468,451 $385,097 $83,354 21.6% Inversiones en valores 0 1,127,805 (1,127,805) -100.0% Cartera de crédito vigente 9,884,856 6,744,354 3,140,502 4
Slide 34: Estados Financieros – Estado de Resultados
Estados Financieros – Estado de Resultados Estado de Resultados (cifras en miles de pesos, excepto Utilidad Neta por CBFI) 1T16 1T15 Variación % Var INGRESOS Intereses de cartera de créditos hipotecarios $299,345 $208,959 $90,386 43.3% Intereses de inversiones en valores 2,498 27,790 (25,292) -91.0%
Slide 35: Razones Financieras
Razones Financieras Razones Financieras (Las cifras se presentan conforme a cada indicador %, $) 1T16 1T15 Margen Financiero e Ingreso por Intereses Margen Financiero - "(ingresos por intereses - gastos por intereses) / total ingreso por intereses" 88.9% 100.0% Margen Financiero Ajustado - "ajustado
Slide 36: Aviso Legal
Aviso Legal El presente documento fue elaborado únicamente con fines informativos, para uso exclusivo de su receptor. Por lo tanto se deberá entender que el mismo es informativo y no como la base de ninguna inversión o transacción financiera, por lo que FIDEICOMISO HIPOTECARIO F/2061 (“FHipo”, la “C