Yunkang Group Limited · HKEX:2325
Yunkang — H1 2023 Earnings Presentation
34 slides from Yunkang's earnings presentation, August 2023
Slide 1: Yunkang Group 2023 Interim Results Presentation
yan FR YUNKANG . Yunkang Group Limited ne ee os REAM AT ie nn glk (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) i ° (CARAS BB ak HAY az HY BR A al) Stock Code ARHIt3% : 2325 2023 4 + 3 ab 2h 2023 8 }]
Slide 2: 免责声明
免责声明 本文件仅供参考之用，并不拟且不应被解释为购买、认购或出售任何证券的要约、诱因、邀请、招揽、承诺或广告，而本文件的任何部分不应构成任何合同或承诺的基础，任何合同或承诺也不 得依赖本文件的任何部分。 本文件包含有关云康集团有限公司（“公司”）的专有信息。 本文件严格保密，并非用作公开传播，仅获授权收取此文件的人士方可使用，不得披露给任何第三方或用于任何其他目的。通过接 受本文件，阁下同意阁下及阁下之董事、高管、雇员、代理、关联人士及顾问均会将本文件包含的信息严格保密，并且不会将本文件（i）全部或部分通过任何方法以任何形式抄写、复印或复制 或（ii）为任何目的全部或部分、直接或间接分发、派
Slide 3: 目录
目录 01. 业绩概要 02. 营运概要 03. 财务概要 04. 发展战略
Slide 4: 业绩概要
业绩概要
Slide 5: 云康集团2023上半年概要
强劲的常规业务增长 云康集团2023上半年概要 1 2 3 4 5 476.9 181.7 104.7 48.7 28.2% 百万元人民币 百万元人民币 百万元人民币 百万元人民币 2023上半年常规业 2023上半年总收入 2023上半年总毛利 2023上半年EBITDA1 2023上半年净利2 务总收入3增速 38.1% 22.0% 10.1% 2023上半年毛利率 2023上半年EBITDA1 2023上半年净利润率 利润率 3 注：1.EBITDA为息税、折旧和摊销前净利润; 2.净利为来自持续经营业务的本公司持有人应占溢利; 3.常规业务总收入为扣除新冠核酸检测相关部分后的集团总收入
Slide 6: 营运概要
营运概要
Slide 7: 网络拓展，引导优质医疗资源
网络拓展，引导优质医疗资源 云康集团——中国医学运营服务提供商 医联体现场诊断 410 中心数量1 医联体网络中的 1,167 合作医疗机构数量1 医疗及非医疗机构 3,700+ 客户数量1 12 9 新兴区域市场2 150+ 自营独立临床实验室 数量1 进一步加强各区域渗透率 新增检测项目 7 注：1. 数据截至2023年6月30日；2.截至2023年6月30日的六个月内的报告期
Slide 8: 回归主航道，PCR检测平台应用广泛
回归主航道，PCR检测平台应用广泛 1 PCR检测平台应用广泛 标准化流程建设 质量管理体系 疫情期间 疫情后 • 病毒性肝炎 • 呼吸道感染 • 消化道感染 • 泌尿生殖道感染 以新冠核酸 PCR分子检测 • 生殖遗传 检测为主 ……等多项检测 共建实验室服务网络 新技术平台搭建 临床应用推广 人才梯队建设 2 自有实验室回归主航道 3 建设联合实验室，助力各区域医学高地建设 感染性 疾病线维度分类体系 疾病 以龙头医院为技术托管主体， 遗传病 疾病线 以云康实验室为载体，建设联 生殖 健康 合实验室 多学科 实体 能力 肿瘤 亚系列 心血管 内分泌 汕头实验室 临床 血液病 免疫 检测项目
Slide 9: 技术创新，提升精准诊疗技术
技术创新，提升精准诊疗技术 中国领先的医学运营服务提供商 —— 聚焦临床需求，以“临床和疾病”为导向 —— 6大临床诊断 8大临床实验室 7大运营模块 支撑中心 技术平台 • 生殖遗传诊断中心 • 实验室标准化建设 • 感染性疾病诊断中心 • 高通量测序 • 质谱 • 专业学科建设与支持 • 质量管理 为各级医疗机构 提供2,000+项检 • 实体肿瘤诊断中心 • 超微病理 • 流式细胞术 提供专业、高效、 • 智慧实验室信息系统 测项目，年检测 • 血液病整合诊断中心 • 基因芯片 • 分子诊断 精准、便捷的精 标本量逾千万例 • 医学物流服务 • 供应链管理 准医学检验和病 • 临床免疫诊
Slide 10: 三大业务线协同发展
三大业务线协同发展 为医联体提供的 诊断外包服务 诊断检测服务 ✓ 2023年上半年收入约为2.54亿元人民币 ✓ 2023年上半年收入约为1.98亿 ✓ 于长沙及海南新建两家独立实验室 元人民币 ✓ 已构建感染性疾病、生殖健康、遗传病、 实体肿瘤、血液病、临床免疫、心血管 ✓ 现场诊断中心数量410间2 8 内分泌等多个疾病领域的学科能力 ✓ 「3+1」肿瘤、感染、遗传及 20 ✓ 集团新开展检测项目超150项 生殖+精准医学的技术体系支撑 5 ✓ 深度服务体系的支持：区域医联 ✓ 2023年上半年收入约为0.25亿 体诊断中心运营、新技术及新产 元人民币 品导入、数字化专科建设服务、 医学
Slide 11: 打造创新医联体模式
打造创新医联体模式 龙头医疗机构 云康技术能力：3+3/N技术支撑体系 云康服务能力：运营服务体系 （一般为二、三级医疗机构） 区域医联体诊断中心运营 随 现场诊断中心 3 感 肿 市 基础能力建设 医学诊断与运营协助 优 / 染 瘤 场 生 新技术/新产品导入 N 性 / 需 优 领 疾 病 求 育 域 病 理 增 加 数字化专科建设服务 诊 双 断 检 医学冷链物流服务 向 转 测 三 国际 专家团 医联体 诊 服 质量控制服务 大 质控 队与人 运营 务 支 撑 体系 才培养 支持 供应链服务 成员医院 （一般一级医院、社区服务中心等基层医疗机构） 11
Slide 12: 持续为各地三级、二级医院创造价值
持续为各地三级、二级医院创造价值 云康赋能广州市某三甲中心医院精准医学检测中心，快速搭建了肿瘤分子病理测序平台 已开展首期肿瘤 学科建设 分子诊断和个体 肿瘤分子病 化用药检测项目 理测序平台 质控指导 一站式 医学冷链物流 可帮助临床医生为患者精准 制定个性化的诊疗方案，以 专业服务 更好地控制疾病的进展，防 广东省广州市 专家服务 止疾病的恶化和复发 某三甲中心医院 专家培训 12
Slide 13: 推动县域医共体发展
推动县域医共体发展 构建“管理一体化、服务同质化”的县域医疗服务网络，以“技术+服务”的精益化整体解决方案赋能县域医共体建设，已合作 超过300家医院 县域医疗痛点 云康优势 疗资源配置不均 解决医 基层卫 服务网路下沉 生院的 人员 达到基层 服务能 专业化 力不足 云康积极参与到淮北濉溪县2个医共体的物 流体系的日常运输工作。云康凭借多年在 信息化建 医学物流的经验，协助濉溪县构建覆盖区 域18个乡镇卫生院的医学物流体系。 物流 县域病理诊断中心 平台 设较弱 数字化 技术能力 全套主要临床实 验室技术平台 和资金 专家 缺乏 助 力 升 基层 提 医疗诊 能力 疗 水 平 和服 务 云康
Slide 14: 研发创新，提升检测准确性
研发创新，提升检测准确性 2023年上半年，云康集团在研发上持续投入，并取得了丰厚的成果。集团在医学检验技术研发、基因检测服务和产品、特检产品和项目、 远程医疗应用等领域开展一系列的研发创新。目前，云康集团已发展成为国内重要的医学科技创新基地之一 集团研发投入： 医检联合创新平台推动tNGS项目开发 （单位：百万元人民币） 26.4 联动IVD上游合作伙伴，发展特检产品 3.9% 远程病理会诊系统升级改造 25.4 研发投入 卓越的科研队伍 科研人员充分具备拓展数字病理 26.4 百万元 等医学检测前沿领域的能力 人民币 2022H1 2023H1 健全的荣誉及奖励制度 研发人员 累计已获得
Slide 15: 建立标准化体系，提升产品和服务质量
建立标准化体系，提升产品和服务质量 赋能客户 权威认证 全国领先 协助多家医院通过了CLSI/CAP/ISO 中国唯一 累计获得包括CAP、ISO15189、ISO9001、 15189现场评审 最早一批打造国际标准医 CMA、CMMI、ISO27001等在内多份国内外 与CLSI参与推广 学实验室的医疗服务公司 质量认可资质证书，顺利完成成都实验室和 中国唯一 《中国基层医学实验室质量 上海实验室的ISO15189和CAP双认可、广州 与能力标准手册》标准 实验室CMA和ISO9001认可 CLSI医疗业务执行伙伴 • CLSI：医学实验室领域金标准 • 行业认可—众多技术试点及高标准认证
Slide 16: 数字化运营，建立高效运营体系
数字化运营，建立高效运营体系 云康上线10大数字化云系统，不仅在内部管理层面上进一步优化企业管理流程，而且在业务层面上，样本从物流接受收到报告出 具的全流程可视化管理，助力区域医学诊疗业务分工协作、上下联动、帮助各级医院实现信息互通、资源共享 销售管理系统 「成就客户梦想、 实验室运营系统 「精准技术、 助力业务腾飞」 培训系统 「激活天赋、 98.8 精益管理」 腾云 赋能全员」 总账系统 客户服务平台 「锦绣前程、完 「倾听客户的心 美呈现」 云康数字 声」 运营平台 固定资产系统 业财一体化系统 「有形资源、 「来自于财务的 无形财富」 祥和」 蓄云 人力资源系统 物流系统 「云康基业、
Slide 17: 强健工程——降本增效，提升运营效率
强健工程——降本增效，提升运营效率 强健工程 集团推出“强健工程”计划,通过合理的人力配置，优化成本投入，降本增效 财务指标 机制建设和流程优化 梳理价值创造流程中的成本控制点， 建立以标准、规则和机制为核心要素的管理 建立成本要素分析罗盘，以执行落 规范 地为出发点，达成了既定降成目标 搭建目标清晰、任务具体、责任明确的管理 体系，运营效率提升30%+ 17
Slide 18: 财务概要
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Slide 19: 三大业务线收入
三大业务线收入 营业收入（百万元人民币） +3.1% 整体收入 为医联体提供的诊断检测服务收入 诊断外包服务 为医联体提供的诊断检测服务 为非医疗机构提供的诊断检测服务 +171.3% 同比增长 3,756.2 +124.6% +121.4% 131.5 -69.6% 1,680.6 +66.1% +41.4% +64.7% +77.1% 1,680.6 -65.4% 1,696.7 619.4 650.7 +13.7% 1,378.7 275.8 1,200.3 53.1 100.8 166.1 197.9 47.6 596.3 677.8 66.8 619.4 476.9 2018 201
Slide 20: 费用稳步下降，费用比率总体稳定
费用稳步下降，费用比率总体稳定 销售费用和销售费用率 （百万元人民币/占收入比例) 400 40% 312.0 31.4% 273.3 300 28.4% 30% 219.0 219.1 187.1 192.7 200 18.2% 18.2% 20% 16.1% 15.9% 86.9 100 8.3% 10% - 0% 2018 2019 2020 2021 2022 1H2022 1H2023 行政费用和行政费用率率 (百万元人民币/占收入比例) 500 20% 17.5% 386.7 400 16.6% 16.9% 15% 300 9.0% 10.3% 9.3% 10% 200 8.7%
Slide 21: 现金充足，运营效率稳定
现金充足，运营效率稳定 流动比率 速动比率 1.89 1.72 2 2.11 2.41 1.83 1.84 1.69 1.95 2.08 2.35 1.82 1.02 0.98 2018 2019 2020 2021 2022 1H2022 1H2023 2018 2019 2020 2021 2022 1H2022 1H2023 存货周转 现金及现金等价物 (天) (百万元人民币) 1,083.5 1,268.6 27 800.7 787.7 15 13 15 13 14 18 400.4 335.8 64.0 2018 2019 2020 2021 2022 1H2022 1H2023 2
Slide 22: 发展战略
发展战略
Slide 23: 中国诊断检测服务市场增长潜力巨大
中国诊断检测服务市场增长潜力巨大 中国的医学运营服务市场 …其中，为医联体提供的诊断 持续发展… 检测服务市场预计增长迅速… 中国医疗保健服务市场持续稳定增长 中国临床检测市场快速扩张 我国ICL渗透率低，后续市场增长空间大 医学运营服务市场规模 医联体医学运营服务市场规模 （万亿人民币） （十亿人民币） （十亿人民币） （人民币） （人民币） 中国ICL市场规模 2021年中美日 479.5亿元 （不包括新冠检测） ICL渗透率对比 2025E +9.1% +9.2% 59.0 7.52 845 369.4亿元 CAGR +18.2% 60 亿元 4.87 2021E 21.8% 542 5
Slide 24: 政策改革带来行业机遇
政策改革带来行业机遇 云康具有规模优势及技术优势，将获得更多行业机遇，有机会快速抢占市场，进而大大提高行业市场渗透率 DRG/DIP付费改革 技耗分离 DRG/DIP付费改革在医保的推动推向全国 分析技术和耗材分类管理 《DRG/DIP支付方式改革三年行动计划》 《深化医疗服务价格改革试点方案》 「技耗分离，有利于体现医务人员技术劳务价值；医用耗材 分离出来，通过医保谈判和集中采购等方式，可降低医院运 提出到2025年底DRG/DIP支付方式覆盖所有符 行成本。」 合条件的开展住院服务的医疗机构，推动医疗机 构以最低的成本来产出高质量的医疗服务 2020年，国家医保局在答复第十三届全国人大三次
Slide 25: 策略引擎：聚焦深度服务、精益运营
策略引擎：聚焦“深度服务、精益运营”的发展策略 医学医疗中心 城市医联体 县域医共体 深度服务 人 网络扩展 产品提升 价值融入 数 才 组 字 织 能 精益运营 化 能 力 力 构建端到端的全流程服务 云康医学与健康学院 云康研究院 25
Slide 26: 深度服务
深度服务： 深化深度服务体系、打造高效运营系统、实现有质量的增长 共建拓展 科室拓展 产品上量 地域拓展 技术平台 专家资源 产品解决方案 专业物流能力 数字化运营能力 业务合作解决方案 市场推广能力 深度服务 26
Slide 27: 精益运营
精益运营： 专业化、标准化、流程化和数字化 专业化 标准化 拼购发 精益 “7S管理” 强健工程 Originator of 运营 项目 起者 Shopping 数字化 流程化 27
Slide 28: 我们的未来增长逻辑及发展策略
我们的未来增长逻辑及发展策略 通过公司独特的医院共建模式，更快地提升合作医院的科室数、检测数及渗透率 入院 合作科室 产品线 推动医联体和县 域医共体共建， 继续推进区 扩大我们的诊断 继续吸引及 继续升级及提高 助力各区域医学 域市场拓展 能力组合，特检 培训我们的人才 我们的营运能力 高地建设 产品协同上量， 定制化区域产品 28
Slide 29: Contact details
地址：香港铜锣湾希慎道33号利园一期24楼 广州市黄埔区科学城崖鹰石路9号（总部） 电话：020-32106666 / 800-830-3620 / 400-830-3621 电邮：IR@yunkanghealth.com www.yunkanghealth.com
Slide 30: 附录
附录
Slide 31: 财务信息：综合损益表
财务信息：综合损益表 截至12月31日止年度 截至6月30日止6个月 (单位：人民币千元） 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 1H2022 1H2023 持续经营业务 收益 596,308 677,826 1,200,320 1,696,740 3,756,201 1,378,656 476,865 收益成本 (355,923) (378,632) (544,425) (797,603) (2,448,471) (727,584) 295,200 毛利 240,385 299,194 655,895 899,137 1,307,730 651,072 181,665
Slide 32: 财务信息：综合资产负债表
财务信息：综合资产负债表 于12月31日 于6月30日 (单位：人民币千元） 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 资产 非流动资产 物业及设备 99,920 102,692 277,052 485,200 420,602 410,904 无形资产 39,726 55,095 6,509 5,675 3,756 3,156 按权益法入账的投资 3,520 21,559 20,000 - - - 预付款项及其他应收款项 288,000 400,620 10,000 17,227 15,658 185,258 以公允价值计量且其变动计入其他综合 53,778 18
Slide 33: 财务信息：综合资产负债表（续）
财务信息：综合资产负债表（续） 于12月31日 于6月30日 (单位：人民币千元） 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 权益 贵公司拥有人应占权益 股本 - 7 1,395 21,126 743,248 626,510 就雇员股份计划持有的股份 - - - - - (188,525) 其他储备 929,194 939,388 954,899 955,382 936,510 936,510 （累计亏损）╱ 保留盈利 (132,763) (163,720) 91,614 475,196 852,505 901,220 796,431 775,675 1,047,
Slide 34: 云康集团历史沿革
云康集团历史沿革 • 承担科技部「科技惠 • 云康成立，提出 联合临床和实验室 民」计划，建设广东 「健康社区 • 健康 抗击非典，云康 2010-2017，各地实 标准化协会CLSI， 云康与美国远程医疗 省分级诊疗示范体系 家」的发展愿景 广州达安临床检 验室陆续通过CAP、 共启全球质量与技 协会（ATA）签署战 • 获批高通量基因测序 • 确认「技术+服务」 验中心成立 ISO15189 双认可 术标准体系建设 略合作 临床应用全国试点 的发展战略 2003 2004 2010 2013 2014 2015 云康与广州 2016 南方学院共 建云康医学 与健康学院 2023 2022