Slide 1: Résultats annuels 2019
Vendredi 14 février 2020 RESULTATS ANNUELS 2019 Guy Sidos Président Directeur général Hugues Chomel Directeur financier
Slide 2: Avertissement
Avertissement ▼ Cette présentation peut contenir des informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit des objectifs, et ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. ▼ Ces informations sont soumise
Slide 3: Faits marquants
Faits marquants Résultats de l’exercice 2019 Analyse par zones géographiques Éléments de bilan et de flux de trésorerie Plan Climat Perspectives 2020 RÉSULTATS ANNUELS 2019 -3-
Slide 4: Faits marquants
Faits marquants Chiffre d’affaires : Capacité d’autofinancement : 425 millions d’euros 2,7 milliards d’euros Free cash flow : 159 millions d’euros EBITDA Structure financière solide +6,9% gearing à 40,4% en base publiée leverage à 2,3x (hors IFRS16) Résultat net part du Groupe stable Dividende propo
Slide 5: Acquisition de Ciplan au Brésil (janvier 2019)
Acquisition de Ciplan au Brésil (janvier 2019) • Une opération de croissance externe sélective • Acquisition d’une participation majoritaire (66 % du capital) • Un outil industriel performant, une marque locale reconnue, de bonnes réserves en carrière et des positions solides sur un marché dynamique
Slide 6: Refinancement du Groupe
Refinancement du Groupe • Schuldscheindarlehen (placement privé de droit allemand) réalisé le 26 avril 2019 • Montant initial de 150 millions d’euros, porté à 290 millions d’euros • Tranches d’emprunt à 5 ans, 7 ans et 10 ans • Combinaison de taux fixes et de taux variables • Maturité moyenne à 6,24
Slide 7: Résultats de l’exercice 2019
Faits marquants Résultats de l’exercice 2019 Analyse par zones géographiques Éléments de bilan et de flux de trésorerie Plan Climat Perspectives 2020 RÉSULTATS ANNUELS 2019 -7-
Slide 8: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié En millions d’euros 2019 2018* Variation Variation (publiée) (à périmètre et taux de change constants) Chiffre d’affaires consolidé 2 740 2 583 +6,1% -0,8% EBITDA** 526 492 +6,9% -0,2% EBIT*** 267 255 +4,5% -1,5% Résultat net consolidé 160 159 +0,8% -7,1% Résultat net co
Slide 9: Analyse par zones géographiques
Faits marquants Résultats de l’exercice 2019 Analyse par zones géographiques Éléments de bilan et de flux de trésorerie Plan Climat Perspectives 2020 RÉSULTATS ANNUELS 2019 -9-
Slide 10: Variation de l’EBITDA 2019/2018 par facteurs
Variation de l’EBITDA 2019/2018 par facteurs ▼ Impact périmètre positif, essentiellement lié à l’acquisition de Ciplan au Brésil en janvier 2019 ▼ Hausse des prix de vente sur tous les marchés, à l’exception de l’Egypte ▼ Effet de change positif malgré l’évolution en Turquie et au Kazakhstan ▼ Stabi
Slide 11: Variation de l’EBITDA 2019/2018 par zones géographiques
Variation de l’EBITDA 2019/2018 par zones géographiques En M€ 40,0 32,0 30,0 20,0 12,1 10,0 7,1 2,1 0,5 0,0 Méditerranée Europe (hors Fr) Afrique France Asie Amérique -10,0 -20,0 -19,9 -30,0 RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 11 -
Slide 12: France
Analyse par zones France 2018 Variation Variation En millions d’euros 2019 retraité (publiée) (à périmètre et taux de change constants ) Chiffre d’affaires 987 950 +3,9% +2,5% EBITDA 182 175 +4,0% +3,5% EBIT 102 94 +8,5% +8,4% ▼ Niveau d’activité satisfaisant dans les ▼ Ciment infrastructures, l’ind
Slide 13: Europe (hors France)
Analyse par zones Europe (hors France) 2018 Variation Variation En millions d’euros 2019 retraité (publiée) (à périmètre et taux de change constants) Chiffre d’affaires 401 390 +2,7% -0,8% EBITDA 96 96 +0,5% -2,8% EBIT 58 61 -4,1% -7,5% ▼ Poursuite de la stabilisation de l’environnement ▼ Volumes en
Slide 14: Amériques
Analyse par zones Amériques 2018 Variation Variation En millions d’euros 2019 retraité (publiée) (à périmètre et taux de change constants) Chiffre d’affaires 589 404 +45,7% +6,4% EBITDA 115 83 +38,3% -1,8% EBITDA hors éléments non récurrents 104 73 +42,5% +12,7% EBIT 57 46 +23,2% -12,3% EBIT hors él
Slide 15: Asie : Inde, Kazakhstan
Analyse par zones Asie : Inde, Kazakhstan 2018 Variation Variation En millions d’euros 2019 retraité (publiée) (à périmètre et taux de change constants ) Chiffre d’affaires 375 399 -6,1% -7,1% EBITDA 89 77 +15,8% +15,4% EBIT 54 42 +28,4% +28,5% ▼ CA consolidé : +9,4% ▼ CA consolidé de 309M€ : -10,2%
Slide 16: Méditerranée (Egypte et Turquie)
Analyse par zones Méditerranée (Egypte et Turquie) 2018 Variation Variation En millions d’euros 2019 retraité (publiée) (à périmètre et taux de change constants ) Chiffre d’affaires 171 204 -15,9% -10,5% EBITDA -4 16 n.a n.a EBIT -23 -3 n.a n.a ▼ CA consolidé à 131 M€, (-11,4%) ▼ CA consolidé à 40 M
Slide 17: Afrique (Sénégal, Mali, Mauritanie)
Analyse par zones Afrique (Sénégal, Mali, Mauritanie) 2018 Variation Variation En millions d’euros 2019 retraité (publiée) (à périmètre et taux de change constants ) Chiffre d’affaires 217 235 -7,7% -7,9% EBITDA 47 45 +4,5% +4,4% EBIT 18 15 +23,5% +23,3% ▼ Activité en contraction ▼ Difficultés opéra
Slide 18: Éléments de bilan et de flux de trésorerie
Faits marquants Résultats de l’exercice 2019 Analyse par zones géographiques Éléments de bilan et de flux de trésorerie Plan Climat Perspectives 2020 RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 18 -
Slide 19: Situation financière : Cash-Flow
Situation financière Cash-Flow Capacité d’autofinancement de 425 millions d’euros, contre 338 millions d’euros au cours de l’exercice 2018 Investissements industriels à 291 millions d’euros Hors IFRS 16: 241 millions d’euros contre 188 millions d’euros en 2018 • Mali: Broyeur au Mali mis en service
Slide 20: Situation financière : Éléments de Bilan
Situation financière Éléments de Bilan Dette financière nette à 1 290 millions d’euros contre 931 millions d’euros au 31 décembre 2018 Capitaux propres consolidés à 2,6 milliards d’euros contre 2,4 milliards d’euros au 31 décembre 2018 Hors IFRS16 : En tenant compte de l’IFRS16 : • « Gearing » à 40,
Slide 21: Plan Climat
Faits marquants Résultats de l’exercice 2019 Analyse par zones géographiques Éléments de bilan et de flux de trésorerie Plan Climat Perspectives 2020 RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 21 -
Slide 22: Objectifs du système européen d’échange de quotas d’émission
Objectifs du système européen d’échange de quotas d’émission ▼ Objectif fixés par l’Union européenne – 2020 vs. 1990 : -20% (dont ETS -21%) – 2030 vs. 1990 : -40% (dont ETS -43%) – 2050 vs .1990 : -75% ▼ -43% d’émission de gaz à effet de serre en 2030 vs. 2005 RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 22 -
Slide 23: Système de calcul des ETS
Système de calcul des ETS ▼ ETS = European Trading System – SEQE = Système d’Echange des Quotas d’Emissions – Principe de Cap and Trade • Objectif de réduction et mise au enchères Q = HAL x BM x K1 x K2 x K3 ▼ HAL: Historical Activity Level ▼ BM: Benchmark ▼ K1 : – Phase 3: HAL 2013-2020 – 2013 : 76
Slide 24: Stock comptable CO2 de VICAT Ciment France
Stock comptable CO2 de VICAT Ciment France 900 6 000 800 Phase I Phase II Phase III Phase IV-1 Phase IV-2 2005-2007 2008-20012 2013-2020 2021-2025 2026-2030 5 000 700 600 4 000 500 3 000 400 300 2 000 200 100 1 000 0 0 -100 -200 -1 000 Variation annuelle Excédents cumulés ▼ Vicat devrait être toujou
Slide 25: Plan Climat VICAT: résultats, objectifs et ambition
Plan Climat VICAT: résultats, objectifs et ambition Emissions nettes de Engagement du Objectif de neutralité Objectifs 2030 Aujourd’hui Ambition 2050 CO2 par tonne Groupe (périmètre carbone en 2050 sur produite en France actuel) sur base des la chaine de valeur (périmètre technologies nécessitant de
Slide 26: Plan Climat VICAT : leviers d’action
Plan Climat VICAT : leviers d’action ▼ Actions sur le process de production Ciment : Energie Clinker • Amélioration de l’efficacité • Le laitier et les cendres volantes énergétique ne sont pas des solutions • Production d’électricité durables décarbonée • Micronisation du calcaire • Augmentation de
Slide 27: Plan Climat VICAT : actions principales
Plan Climat VICAT : actions principales ▼ Actions sur l’ensemble de la chaine de valeur Réduction du taux Réduction de la Allongement de la de ciment dans le quantité de béton durée de vie des Multi-usages béton dans la construction ouvrages Apport du Fonctionnalisation Recyclage des biomimétisme da
Slide 28: Perspectives 2020
Faits marquants Résultats de l’exercice 2019 Analyse par zones géographiques Éléments de bilan et de flux de trésorerie Plan Climat Perspectives 2020 RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 28 -
Slide 29: Investissements industriels 2020
Investissements industriels 2020 ▼ Hausse des investissements industriels en 2020 : environ 300 millions d’euros – Compte tenu : • Des enjeux climatiques • Des perspectives de croissance sur les marchés de Vicat • Des niveaux de génération de cash-flows attendus sur les prochains exercices ▼ Princip
Slide 30: Perspectives 2020
Perspectives 2020 ▼ En 2020, le contexte macro-économique devrait poursuivre son amélioration sur la plupart des zones dans lesquelles le Groupe est présent – Même si certaines régions émergentes resteront confrontées à un environnement sectoriel incertain ▼ Les prix de l’énergie consommée devraient
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