Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — Q1 2024 Earnings Presentation
20 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, May 31, 2024
Slide 1: Präsentation zum Drei-Monats-Bericht 2024
DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Präsentation zum Drei‐Monats‐Bericht 2024 31. Mai 2024
Slide 2: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis überwiegend in kleinen bis mittelg
Slide 3: Auf einen Blick
AUF EINEN BLICK Highlights im bisherigen Jahresverlauf 2024 Funds From Operations (FFO) per 31.3. bei 2,5 Mio. € (+10%) Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 11,3 Mio. € bzw. 2,35 € je Aktie; Verkauf des Fachmarktzentrums Büdelsdorf für 6,7 Mio. € mit einem Sondergewinn von 1,5 Mio. € un
Slide 4: Kennzahlen 3M/2024
KENNZAHLEN 3M/2024 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 350 8 +10% +22% 6,6 283 280 257 6 5,4 210 4 140 2 70 0 0 31.03.2023 31.03.2024 3M/2023 3M/2024 31. Mai 2024 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 4
Slide 5: Kennzahlen 3M/2024
KENNZAHLEN 3M/2024 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 0,60 3,2 1,20 +10% 2,5 1,2 +1% 2,3 0,9 2,4 0,90 0,9 0,40 0,8 1,6 0,60 0,20 0,48 0,52 0,4 0,8 0,30 0,18 0,18 0,0 0,00 0,0 0,00 3M/2023 3M/2024 3M/2023 3M/2024 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € 31. Mai 2024 Unternehm
Slide 6: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 31.03.2024) 30 1,62% Anzahl Finanzierungspartner 36 4,23% 3,08% 2,37% 3,09% Bankdarlehen 160 Mio. € 20 2,63% 2,16% 1,74% Ø Zinssatz 2,70% 10 3,50% 2,40% Ø Anfangstilgung 4,06% 0 Ø Zinsbindung 6,1 Jahre Verschuldungsgrad (L
Slide 7: Portfolio
PORTFOLIO Kennzahlen (per 31.03.2024) Standorte 65 Nettokaltmieten (annualisiert) 24 Mio. € Vermietbare Fläche 277.149 m2 Vermietungsquote 96% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,8 Jahre Portfoliowert 283 Mio. € Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten Verträge mit Ankermietern h
Slide 8: Portfolio
PORTFOLIO Größte Mieter (per 31.05.2024) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 14 9,6 % Kaufland/LIDL 6 9,1 % toom/B1 5 9,0 % REWE/Penny 10 8,6 % JYSK 13 5,2 % KiK 12 3,4 % AWG 6 3,0 % H.H. Holding 12 2,8 % Aldi Nord 5 2,6 % NORMA 6 2,2 % Takko 7 2,0 % „Top 10“‐Mietverträge z
Slide 9: Aktuelle Entwicklung
AKTUELLE ENTWICKLUNG Vermietungserfolge und Investitionen von 1,5 Mio. € steigern Nettomieten um 650 T€ Leerstands‐Abbau im HanseCenter Gardelegen Vergrößerung der Kaufland‐Mietfläche auf rund 5.600 qm unterzeichnet Mietvertrag zur Ansiedlung eines Fitness‐Studios auf gut 1.200 qm Vermietung
Slide 10: Aktuelle Entwicklung
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Verkauf Fachmarktzentrum Büdelsdorf Notarvertrag zum Verkauf für 6,7 Mio. € Jahresnettomiete aktuell rund 550 T€ Ankauf Ende 2016 für 3,1 Mio. € Objekt wurde für ca. 2 Mio. € in den letzten Jahren von DEFAMA modernisiert Hauptmieter ist ein Fitness‐Studio
Slide 11: Projektentwicklung
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen Umbau für Futterhaus abgeschlossen insgesamt Umbau für tedox läuft, Abschluss vorauss. Juli 2024 > 1 Mio. € Umbau für Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. Q3/2024 Hof Erweiterung JYSK abgeschlossen insgesamt B
Slide 12: Investment Case
INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I) DEFAMA braucht wenig Eigenkapital für die getätigten Akquisitionen Finanzierung von Zukäufen durch Cash Flow, Revalutierungen und selektive Verkäufe Weder Kapitalerhöhungen noch Anleihen, Schuldscheindarlehen o.ä. geplant Re
Slide 13: Investment Case
INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II) Verkäufe 2022 Zukäufe 2023 2 Anzahl 5 6,8 Mio. € (Ver-)Kaufpreise 28 Mio. € 0,4 Mio. € NKM p.a. 3,2 Mio. € 0,2 Mio. € FFO p.a. > 0,9 Mio. € Freigesetzte Investiertes Liquidität Eigenkapital 2,5 Mio. € 31. Mai 2024 Unternehmenspräse
Slide 14: Ausblick
AUSBLICK Ziele für 2024 Vorjahreswerte Jahresüberschuss (HGB): > 5 Mio. € 4,2 Mio. €, davon (zzgl. zusätzl. Verkauf) ~ 0,5 Mio. € aus Verkauf Funds From Operations (FFO): 10,6 Mio. € 9,7 Mio. € Annualisierter FFO: 12 Mio. € 11,3 Mio. € Dividende: > 0,57 € je Aktie 0,57 € je Aktie 1 1) Vorsch
Slide 15: Ausblick
AUSBLICK Portfoliowert Mittelfristplanung „DEFAMA 2025“ in Mio. € veröffentlicht am 24.10.2022 350 360 283 257 218 Portfoliowert erreicht 350 Mio. € 240 179 120 Annualisierte Mieterträge von 28 Mio. € 0 Mind. 13 Mio. € FFO bzw. > 2,70 € je Aktie 2020 2021 2022 2023 2025e Nettomieten (annualisi
Slide 16: Ausblick
AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs 3,2 Mio. € zugekaufte Mieten in 2023: höchster Wert der Firmengeschichte Annualisierter FFO („run rate“) aktuell bei 11,3 Mio. € bzw. 2,35 € je Aktie Vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransaktionen Potenziell künftig erhöhtes jährliches A
Slide 17: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 17 Jul. 18 Jul. 19 Jul. 20 Jul. 21 Jul. 22 Jul. 23 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhabersta
Slide 18: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di
Slide 19: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt 31. Mai 2024 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 19
Slide 20: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe
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