Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho Co., Ltd. · TSE:6469

Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho — FY2026 Earnings Presentation

34 slides from Hoden Seimitsu Kako Kenkyusho's earnings presentation, Apr 16, 2026

  1. Slide 1: 2026年2月期 決算説明会資料

    証券コード：6469 みんなの「知らない」をカタチにする 2026年2月期 決算説明会資料 2026年４月16日 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved

  2. Slide 2: 目次

    ∎ 本資料のポイント ・・・P.3 ∎ 中期経営計画2027の進捗 ・・・P.12～ ∎ 2026年2月期決算概要 ∎ 各事業の進捗 ・・・P.17～ □ 2026年2月期 決算概要（連結） ・・・P. 4 ∎ 2027年２月期通期業績予想および ・・・P26～ □ 2026年2月期 利益の変動要因 ・・・P. 5 株主還元について □ 事業概要 ・・・P. 6 □ 2026年2月期 セグメント別概要 ・・・P. 7～ □ 連結貸借対照表とCＦの状況 ・・・P. 11 ∎ 別紙①：2026年2月期決算補足資料 ∎ 別紙②：企業概要について Copyright ©HODEN SEIMITSU K

  3. Slide 3: 本資料のポイント

    本資料のポイント ◆売上高 14,312百万円 前年同期比 11.0％増 ●過去最高を更新、放電加工・表面処理セグメントを中心に売上高は好調に推移 2026年2月期 ◆営業利益 1,122百万円 前年同期比 63.0％増 連結業績の総括 ●過去最高益を更新、増収および価格改定の効果による利益率の改善 ◆親会社株主に帰属する当期純利益 823百万円 ◆2年目は、1年前倒しで営業利益の目標を達成 中期経営計画2027 ●需要への機動的な対応と利益創出体制の構築が一段と進展し、３年連続増収増益 の進捗について ◆最終年度は、航空機エンジン部品・ガスタービン部品への投資を加速 ●想定を上回る需要増への

  4. Slide 4: 2026年2月期 決算概要（連結）

    2026年2月期 決算概要（連結） （単位：百万円） 25年2月期 26年2月期 26年2月期 前期差 計画差 実績 計画※ 実績 増減 増減 売 上 高 12,898 14,101 14,312 +1,414 +210 売 上 原 価 9,801 10,707 10,686 +884 ▲21 売 上 総 利 益 3,096 3,394 3,626 +530 +232 販 管 費 2,407 2,594 2,503 +96 ▲90 営 業 利 益 689 800 1,122 +433 +322 営 業 外 損 益 ▲45 ▲91 ▲84 ▲38 ▲7 経 常 利 益 643 708 1,038

  5. Slide 5: 2026年2月期 利益の変動要因

    2026年2月期 利益の変動要因 営業利益の 経常利益の 当期純利益の 変動要因 変動要因 変動要因 （単位：百万円） 放電加工・表面処理と金型が増収 価格改定は寄与も、増産に伴う変動費増により原価高 2500 2000 1,414 採用費用、情報セキュリティ費用等の増加 前期比 1500 前期に投資有価証券売却益を計上 変動要因 1000 823 583 ▲ 884 ▲ 96 ▲5 ▲ 33 500 ▲ 67 ▲ 16 ▲ 70 00 前期純利益 売上高 売上原価 販管費 営業外収益 営業外費用 特別利益 特別損失 法人税等 当期純利益 放電加工・表面処理と金型が増収 若狭工場の減損損失を計

  6. Slide 6: 事業概要

    事業概要 ● 航 空 ・ 宇 宙 ～航空機エンジン部品、防衛装備品 放電加工・表面処理 ● 交 通 ・ 輸 送 ～自動車表面処理部品 ● 環境・エネルギー ～ガスタービン部品 金 型 ● 住 宅 ～アルミ押出用金型 ● 交 通 ・ 輸 送 ～セラミックスハニカム押出用金型 ● 機 械 設 備 ～プレス機・プレス付帯設備 機 械 装 置 等 ● 交 通 ・ 輸 送 ～自動車関連プレス部品 セグメント別/事業分野別売上構成比率（連結） セグメント別 放電加工・表面処理 金型 機械装置等 8% 5% 20% 10% 18% 7% 28% 19% 24% 25年2月期 26年2月期 実績 11% 実績

  7. Slide 7: 2026年2月期 セグメント別概要

    2026年2月期 セグメント別概要 (単位：百万円) 25年2月期 26年2月期 26年2月期 前期差 計画差 実績 計画※ 実績 増減 増減 放電加工・表面処理 8,341 9,552 9,906 +1,565 +353 売 航 空 ・ 宇 宙 2,611 3,768 4,030 +1,419 +262 上 高 交 通 ・ 輸 送 323 363 354 +30 ▲8 環 境 ・ エ ネ ル ギ ー 5,406 5,421 5,521 +114 +100 営業利益 1,441 1,717 2,025 +583 +307 売 金 型 3,318 3,354 3,367 +48 +12 上 住

  8. Slide 8: セグメント別詳細：放電加工・表面処理

    セグメント別詳細：放電加工・表面処理 （単位：百万円） 前期比 増収・増益 環境・エネルギー 交通・輸送 航空・宇宙 売 上 高： 8,341 ⇒ 9,906 ( +1,565) 9,906 営業利益： 1,441 ⇒ 2,025 ( +583) 9,552 8,341 4,030 売上高増減要因（ 前期比 / 計画比 ） 売 2,611 3,768 □航空・宇宙( ↑ / ↑ ) 323 363 354 ◇前期比は、航空機エンジン部品および防衛装備品の需要の増加により増収。 上 ◇計画比は、航空機エンジン部品はサプライチェーン上流の遅延影響があるものの 航空宇宙関連部品および防衛装備品の需要

  9. Slide 9: セグメント別詳細：金型

    セグメント別詳細：金型 （単位：百万円） 前期比 増収・減益 交通・輸送 住宅 売 上 高： 3,318 ⇒ 3,367 ( +48) 3,318 3,354 3,367 営業利益： 333 ⇒ 297 ( ▲35) 売 売上高増減要因（ 前期比 / 計画比 ） 2,469 2,495 2,582 □住宅( ↑ / ↑) ◇前期比・計画比ともに、国内向けアルミ押出用金型が省エネ基準適合義務化に伴う 上 駆け込み需要の反動の影響により減収も、海外子会社の需要が増加し、増収。 高 848 859 784 □交通・輸送( ↓ / ↓ ) 0 ◇前期比・計画比ともに、セラミックスハニカム押出用金型にお

  10. Slide 10: セグメント別詳細：機械装置等

    セグメント別詳細：機械装置等 （単位：百万円） 前期比 減収・減益 交通・輸送 機械設備 売 上 高： 1,238 ⇒ 1,039 (▲199) 1,238 1,194 営業利益： 36 ⇒ 33 ( ▲2) 1,039 売 売上高増減要因（ 前期比 / 計画比 ） 966 816 □機械設備( ↓ / ↓ ) 710 ◇前期比は、プレス機の販売は増加したものの、プレス機付帯設備や 上 MF混合溶融装置等の販売が減少し、機械設備全体では減収。 ◇計画比は、プレス機のシェアリングサービスにおいて案件獲得の未達および 高 271 378 328 付帯設備の販売減少により減収。 0 25年2月期 2

  11. Slide 11: 連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況

    連結貸借対照表とキャッシュ・フローの状況 純資産の増加と固定資産拡充で成長基盤を強化 連結貸借対照表 キャッシュ・フロー （単位：百万円） （単位：百万円） 流動負債 25年2月期 26年2月期 実績 実績 流動資産 5,038 8,074 前期末比：▲565 現金及び現金同等物の 期末残高 2,425 2,553 前期末比： +280 固定負債 2,257 4,290 前期末比：+606 0 ▲ 802 ▲ 1,397 固定資産 純資産 10,943 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 9,688 前期末比：+1,185 前期末比：+1,424 自己資本比率 2026年2月期： 45.7％ 資産の

  12. Slide 12: 中期経営計画2027の進捗

    中期経営計画2027の進捗 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 12

  13. Slide 13: 中期経営計画2027 重点方針

    中期経営計画2027 重点方針 改革 ■成長への組織改革と人的資本投資の推進および体制の整備 推進 収益 ■事業ポートフォリオの再設定、リソースの有効活用と効率化を促進 基盤 ■標準化と自動化による全社の業務改革を推進 成長 ■海外展開を拡大し、成長事業の国際競争力を強化 基盤 ■長期ビジョンを背景とした技術開発への取り組みを強化 経営 ■ESG経営の体制構築とサステナビリティへの取り組みを推進 基盤 ■ステークホルダーから安心・信頼される健全経営の推進、相互関係を強化 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights R

  14. Slide 14: 2年目の取り組み（振り返り）

    2年目の取り組み（振り返り） 改革推進 収益基盤 本社横断体制で重点PJを推進 価格の適正化/コスト管理強化 成長分野の投資計画の支援やコスト意識の 物価高騰で採算が低下した案件の 定着を進めるなど収益基盤の強化を継続 価格改定や調達コストの管理強化を推進 人的資本への投資 業務の標準化 三菱重工との提携を通じた技術者派遣の 全社の業務改善や自動化などの 受け入れや、業界の経験豊かな人員を 工法見直しによる効率性を追求 登用し、即戦力を確保 持続的成長のための社内環境整備 固定費の最適化 健康経営優良法人認定の取得に向け、 横浜工場を大和事業所へ集約し、効率性 各種施策を推進(2026年3月取

  15. Slide 15: 事業の位置づけ

    事業の位置づけ 事業機会と収益性 成長事業へ：需要へ対応、業績牽引 環境・エネルギー分野 航空・宇宙分野 ＜アイテム＞ ＜アイテム＞ ⚫ ガスタービン部品 ⚫ 航空機エンジン部品 画像提供 三菱重工業㈱ ⚫ 遠心圧縮機部品 ⚫ 防衛装備品 安定事業へ：・効率化推進 再成長へ：新分野での機会創出 ＜アイテム＞ ⚫ 住宅アルミサッシ押出用金型 交通・輸送分野 機械設備分野 住宅分野 ＜アイテム＞ ＜アイテム＞ ⚫ セラミックスハニカム押出用金型 ⚫ デジタルサーボプレス機 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Re

  16. Slide 16: 中期経営計画2027の最終年度の方向性

    中期経営計画2027の最終年度の方向性 ◆収益基盤の安定維持を継続 ●業務の標準化、生産の自動化・省人化で生産効率性を追求 ●徹底したコスト管理による経費の効率化を維持継続 ◆成長分野は先行投資の回収がスタート ●航空機エンジン部品と防衛装備品は、スケールメリットによる収益性向上 ●ガスタービン部品は、下期後半より投資回収を開始 ◆三菱重工業株式会社との資本業務提携によるシナジー効果創出 ●航空機エンジン部品の当初想定を上回る増産ニーズへ対応 ◆次の成長を見据えた活動 ●環境・エネルギー分野において新規事業化に向けた活動を開始 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KE

  17. Slide 17: 各事業の進捗について

    各事業の進捗について Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 17

  18. Slide 18: 事業分野別の外部環境認識

    事業分野別の外部環境認識 当社が関与する分野は二極化が進む、追い風となる事業分野は強い需要が継続 事業分野 主なアイテム 方向性（●機 会 ■リスク） ●AI普及を背景にデータセンターの新増設に伴う電力需要が旺盛 環境 ガスタービン部品 堅調 ●電力を安定かつ高効率に供給する天然ガス火力発電の需要継続 エネルギー ●地政学的リスクを起因とするエネルギー供給リスクに対し既存設備の燃料多角化 ●新興国の経済成長に伴う旅客需要や物流構造の変化による貨物需要を背景に 航空機エンジン部品 航空機需要が伸長 航空・宇宙 航空宇宙関連部品 堅調 ●燃費性能を追求した機材の更新需要を背景に航空機エンジン需要継

  19. Slide 19: 中期経営計画2027業績推移

    中期経営計画2027業績推移 収益性を重視した施策により営業利益は最終目標の8.9億円※を1年前倒しで達成 ※2027年2月期目標の8.9億円は2024年4月9日に公表した数値です。 中期経営計画2027 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 2027年2月期目標 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 2027年2月期予想 147億円→ 1800 1600 160億円 15.0% 143億円 13.0% 8.9億円→ 1400 121億円 128億円 12.0億円 11.0% 1200 11.2億円 9.0% 1000 6.1％→ 800 6.8億円 7.8%

  20. Slide 20: 放電加工・表面処理セグメントの進捗① エネルギー分野

    放電加工・表面処理セグメントの進捗① エネルギー分野 事業機会認識 事業の方向性 世界の発電設備と電力量予測 ■ガスタービン部品 ＜売上拡大＞ ・生産能力増強（生産ライン増設と再構築で生産性向上） ・国内および海外の主要顧客との連携強化 ・メンテナンスサービスの拡大 ＜収益基盤強化＞ ・既存製品と新規生産ライン立上げを両立させるため 生産管理体制を強化 今後の活動 ■ガスタービン部品は量産フェーズへ移行 出所：日本エネルギー経済研究所 ・工程の立ち上げと段階的な生産開始 ✓ 安定かつ効率的に電力を供給する天然ガス火力発電は堅調 ・業界の経験が豊富な人員を登用し即戦力確保 ✓ 再エネへ移行後は、

  21. Slide 21: 放電加工・表面処理セグメントの進捗② 航空・宇宙分野

    放電加工・表面処理セグメントの進捗② 航空・宇宙分野 事業機会認識 事業の方向性 ＜航空分野＞ 当社が関与する市場 ■航空機エンジン部品 大型機新機種 中小型機新機種 ＜売上拡大＞ 大型機既存機種 中小型機既存機種 ・既存および新規エンジン部品の増産対応 ＜収益基盤強化＞ ・生産量増加への対応 ■防衛装備品 1996年 2016年 2021年 2041年 ・既存アイテムの需要増加への対応 出展：一般財団法人日本航空機開発協会資料 ✓ 燃費性能に優れる機種への入れ替えやメンテナンス需要が増加傾向 ✓ 航空機部品業界は供給網を盤石化し需要への対応を強化 今後の活動 ＜防衛分野＞ ■増産対応と次の中

  22. Slide 22: 生産力強化のための設備投資の進捗

    生産力強化のための設備投資の進捗 今期、ガスタービン部品は収益貢献開始、航空機エンジン部品は需要増へ対応 現在 2025年2月期 2026年2月期 2027年2月期 2028年2月期 2029年2月期 生産ライン増設、 量産フェーズ 収益貢献 ガスタービン 段階的に生産開始 ・・・安定生産 部品 へ移行 開始 ・・・２拠点生産へ拠点拡大および生産能力増強 生産量 回復 増産 安定生産 さらなる増産 航空機 エンジン部品 新規アイテムの立上 段階的な生産 ・・・生産ライン本格稼働、2027年2月期は需要増を見据え先行投資 防衛 生産体制再整備 受注拡充 装備品 ・・・社内外生産ネットワークの能力

  23. Slide 23: 成長事業の受注高・売上高・営業利益 成長イメージ

    成長事業の受注高・売上高・営業利益 成長イメージ 受注高 売上高・営業利益 売上高 営業利益 2.1倍※ 航 1.8倍※ 空 ・ 宇 宙 分 野 0 0 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 2027年2月期 2027年2月期 2027年2月期 2024年２月期 2025年２月期 2026年２月期 2027年２月期 見通し 見通し 環 ガスタービン部品 遠心圧縮機部品 1.4倍※ 境 ・ エ ネ ル ギ ー 分 0 2027年2月期 00 2027年2月期 野 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 2027年2月期 見通し 2024年２月期 2025年２月期 2

  24. Slide 24: 金型セグメントの進捗

    金型セグメントの進捗 合理化追求で安定収益化、および優位性を活かした新分野での技術貢献 アルミ押出用金型 セラミックスハニカム押出用金型 先進的なデジタル技術を活用し工法転換 CO₂回収・分離など新たな市場への展開 ・大幅な工程短縮を実現する生産技術の開発 ・専門設備の開発や工法の見直し ・需要に合った体制を維持継続し業績へ寄与 ・顧客とともに技術の実証を推進 新工法による採算改善 高品質で高機能なものづくりへ貢献 CO2回収 ガス分離 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 24

  25. Slide 25: 機械装置等セグメントの進捗

    機械装置等セグメントの進捗 技術力を結集し、顧客の課題へ幅広く対応する装置ビジネスへ 環境負荷低減に向けた製品開発へ貢献 資源循環型社会に向けた活動を推進 ・新たな素材に対応した最適な工法の開発 ・産学官連携・高度マテリアルリサイクル研究会と難処理 ・遠隔支援サービスを実装し、新たな需要開拓を推進 プラスチックの再生や食品残渣の社会課題へ提案 かながわSDGｓパートナー連携取組み 神奈川県県内間材等の製材所で発生するおが屑を活用した バイオマスプラスチックを素材とするコースターを開発 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All R

  26. Slide 26: 2027年2月期通期業績予想および株主還元について

    2027年2月期通期業績予想および 株主還元について Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 26

  27. Slide 27: 2027年2月期通期業績予想（連結）

    2027年2月期通期業績予想（連結） 26年2月期 27年2月期 前期差 前期比 (単位：百万円) 実績 予想 2026年２月期実績 2027年２月期予想 売 上 高 14,312 16,073 ＋1,760 112.3% 営 業 利 益 1,122 1,200 +77 106.9% 16,073 経 常 利 益 1,038 1,081 +43 104.2% 親会社株主に帰属する 14,312 1,200 当期純利益 823 708 ※▲114 86.0% 1,122 1,081 1,038 ※当期純利益：26年2月期は法人税等の税負担が軽減、 823 27年2月期は通常税率を想定 708 ＜

  28. Slide 28: 2027年2月期 利益の変動要因

    2027年2月期 利益の変動要因 営業利益の 経常利益の 当期純利益の 変動要因 変動要因 変動要因 （単位：百万円） 主に放電加工・表面処理が増収 増産による変動費増により原価高 1,760 人材投資および研究開発費などの先行投資が増加 前期に固定資産除却損や減損損失を計上 通常税率により税負担増 ▲ 1,194 96 823 708 ▲ 489 ▲7 ▲ 27 ▲ 22 ▲ 232 0 前期純利益 売上高 売上原価 販管費 営業外収益 営業外費用 特別利益 特別損失 法人税等 当期純利益 ※純利益：親会社株主に帰属する当期純利益 ※法人税他：法人税等および非支配株主に帰属する当期純利益 C

  29. Slide 29: 販売管理費 前期対比の主な要因

    販売管理費 前期対比の主な要因 利益成長のための先行投資を優先 短期的には人件費や減価償却費などが上昇。2027年2月期は前期比で約5億円増加 生産性の向上で売上拡大と利益率UP 収益貢献時期 投資目的 投資内容 期待効果 （予想） 航空機エンジン部品と 需要拡大を見据えた製造体制の拡充 売上機会の最大化 ガスタービン部品の増産準備 （採用・定着を高める人材投資） 生産効率向上、高付加価値化に向け 次期中期 成長分野の技術革新 原価率の低減 生産技術への先行投資 経営計画期間 セキュリティ強化 情報セキュリティ費用、 リスク最小化 業務標準化・自動化 基幹システム更新など サプライチェーンにお

  30. Slide 30: 2027年2月期セグメント別概要予想（連結）

    2027年2月期セグメント別概要予想（連結） 26年2月期 27年2月期 前期差 27年2月期 27年2月期 通期 通期予想 増減 上期予想 下期予想 放電加工・表面処理 9,906 11,424 +1,517 5,633 5,791 売 航 空 ・ 宇 宙 4,030 4,926 +895 2,327 2,599 上 交 通 ・ 輸 送 354 372 +17 186 186 高 環 境 ・ エ ネ ル ギ ー 5,521 6,125 +604 3,119 3,006 営業利益 2,025 2,337 312 1,138 1,198 金 型 3,367 3,490 +123 1,756 1,

  31. Slide 31: 2027年2月期セグメント別概要予想（連結）

    2027年2月期セグメント別概要予想（連結） □ 航空・宇宙関連は、航空機エンジン部品と防衛装備品が増産対応により増収 放電加工 □ 交通・輸送関連は、自動車産業の成長鈍化を想定し、横ばい 表面処理 □ 環境・エネルギー関連は、ガスタービン部品の量産フェーズへ移行し増収 □ 住宅関連は、市場環境は国内向けも海外向けも前期並み、工法改善による生産の効率化を追求 金型 □ 交通・輸送関連は、市場環境は前期並み、他分野の営業強化。高付加価値品の安定工法を確立 □ 機械設備関連は、中東情勢や米国関税政策等の影響で自動車業界の設備更新需要が低調 機械装置等 プレス機販売は他分野への営業強化。プラスチック

  32. Slide 32: 2027年2月期 設備投資・償却費・研究開発費

    2027年2月期｜設備投資・償却費・研究開発費 設 備投資 ／減 価償却 費 2027年2月期 主な投資案件 （単位：百万円） ●ガスタービン部品の生産能力増強 26年2月期 27年2月期 実績 計画 ●セラミックスハニカム押出用金型の生産効率化 ●その他事業の定期設備更新 設 備 投 資 1,800 2,000 ●情報セキュリティ強化 減価償却費 862 1,100 研 究 開 発 費 2027年2月期 主な研究開発案件 （単位：百万円） ●自社リソースを活用し各生産拠点の自動化・省人化の推進 26年2月期 27年2月期 実績 計画 ●放電加工・表面処理のロボット活用および新工法の開発 研究

  33. Slide 33: 株主還元について

    株主還元について 株主様に対する利益還元を経営の最重要課題のひとつと考え、現在および今後の 事業収益をベースに将来の事業展開や経営体質の強化のために必要な内部留保 資金の確保などを勘案し、安定的かつ継続的な利益還元を実施します。 配当金 2026年２月期 期初予想 15円 → 18円 2027年２月期予想 20円 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 33

  34. Slide 34: Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved

    本資料に記載された目標や予測等、将来に関する記述があります。 資料作成時点での当社の判断に基づき作成したものであり、その情報の正確性を保証するものではありません。 また、様々な不確定要素が内在しておりますので、実際の業績や結果とは異なる場合があります。 Copyright ©HODEN SEIMITSU KAKO KENKYUSHO CO.,LTD. All Rights Reserved 34

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