Mmk · RUS:MAGN
Mmk — Non-Deal Roadshow (September 2007)
36 slides from Mmk's roadshow presentation, September 2007
Slide 1: Магнитогорский металлургический комбинат, сентябрь 2007
OTKPBITOE AKUMOHEPHOE OBLUECTBO MArHUTOFOPCKNi he METAJISIYPrUYECKMM KOMBUHAT CeHTAOpb 2007 r.
Slide 2: Условия использования презентации
Условия использования презентации By attending the meeting where this presentation is made, or by reading the presentation slides, you agree to be bound by the following limitations: These materials contain statements about future events and expectations that are forward-looking statements. These st
Slide 3: Команда роудшоу
Команда роудшоу Владимир Иванович Сергей Валентинович Евгений Николаевич Шмаков Кривощеков Ковтунов Вице-президент Вице-президент Руководитель службы по связям ООО «Управляющая компания ММК» ООО «Управляющая компания ММК» с инвесторами ОАО «ММК» по финансам и экономике по управлению собственностью 3
Slide 4: Обзор ММК
Обзор ММК Стратегия развития Финансовые показатели 4
Slide 5: Обзор ММК
Обзор ММК Географическое положение Финансовые и операционные показатели группы ММК 2004 г. 2005 г. 2006 г. Производство стали, млн. тонн (1) 11,3 11,4 12,5 Производство товарной продукции, млн. 10,1 10,2 11,3 тонн (1) Москва Выручка, US$ млн. 4 829 5 380 6 424 EBITDA, US$ млн. 1 735 1 511 2 005 MMK
Slide 6: ММК – российский лидер производства металлопродукции с высокой добавленной стоимостью
ММК – российский лидер производства металлопродукции с высокой добавленной стоимостью 1 Единственная российская компания, работающая исключительно в сталелитейном секторе 2 Акцент на производство продукции с высокой добавленной стоимостью 3 Сильные позиции на привлекательном внутреннем рынке 4 Сильн
Slide 7: История ММК
75 лет эффективной работы 1929 г. – 1992 г. 1992 г. – 1997 г. 1997 г. – по н.в. Эпоха СССР: Новая Россия: Инвестиции: лучшие становление бизнеса приватизация производственные мощности • Строительство комбината началось в 1929 • Акционирование ММК в 1992 • В 1997 году Виктор Филиппович Рашников стал
Slide 8: Обзор ММК
Обзор ММК Стратегия развития Финансовые показатели 8
Slide 9: Стратегия и миссия
Стратегия и миссия 13.07.2007 г. Совет Директоров ОАО «ММК» утвердил актуализированный план стратегического развития Миссия Рост за счет развития на Производство и сбыт высококачественной быстрорастущих рынках металлопродукции, удовлетворяющей потребностям наших клиентов, для получения прибыли в объ
Slide 10: Цель и стратегии сбыта на внутреннем рынке
Цель и стратегии сбыта на внутреннем рынке Цель: Укрепление лидирующих позиций ММК на внутреннем рынке и увеличение продаж до 10 млн. тонн к 2013 г. Стратегии Увеличение доли продукции с Вертикальная интеграция с высокой добавленной Создание сети сервисных Увеличение отгрузок крупным потребителями с
Slide 11: Увеличение поставок на внутренний рынок
Увеличение поставок на внутренний рынок Рост ВВП в России Доля поставок по рынкам 12 2006 г. (11,3 млн.т) % СГТР 6,7 % 8 4 46% 49% 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007оц 2008оц 2009оц 2010оц Источник: Расчет на основании данных ГКС РФ Рост металлопотребления в России 5% тыс. т 51644 внутр. рыно
Slide 12: Сильные позиции на привлекательном внутреннем рынке
Сильные позиции на привлекательном внутреннем рынке Распределение поставок ММК по отраслям, 2006 г. Прогноз потребления труб в России тыс. тонн 8 000 СГТР 10,1 % % от объёма поставок в тоннах 6 000 4 000 2 000 0 2004 2005 2006оц 2007оц 2008оц 2009оц 2010оц Источник: Росстат, Металл Эксперт, оценки U
Slide 13: Сильные позиции в быстрорастущей российской трубной промышленности
Сильные позиции в быстрорастущей российской трубной промышленности Прогноз потребления труб в России Проекты трубопроводов в России до 2015 г. тыс. тонн 8,000 Проект Период Протяженность Тоннаж % (км) (млн. Р 10,1 СГТ тонн) 6,000 Проекты 2006-2015 30 879 23,8 ОАО Газпром 4,000 Проекты 2006-2015 5 53
Slide 14: Цель и стратегии сбыта на внешнем рынке
Цель и стратегии сбыта на внешнем рынке Цель: Поддержание конкурентных позиций ММК на внешнем рынке Стратегии Увеличение присутствия ММК на Создание металлургического комплекса в Обеспечение объема продаж до 5 млн. тонн быстрорастущих рынках, в том числе Турции по производству и переработке г/к и на
Slide 15: Целевые инвестиции: качественный рост
Целевые инвестиции, направленные на создание наиболее эффективного производства в России: качественный рост Производство жидкой стали 16.1 млн. т Производство товарной продукции 15.1 млн. т 15.0 млн. т 14.2 млн. т 14.2 млн. т 14.2 млн. т 14.0 млн. т • Производство в 13.2 млн. т 13.2 млн. т 13.2 млн.
Slide 16: Целевые инвестиции – повышение эффективности производства
Целевые инвестиции – повышение эффективности производства 15,0 млн. тонн 12,4 млн. тонн US$12,5 млрд. US$7,1 млрд. Отгрузка товарной продукции в т.ч. Продукция с высокой добавленной стоимостью в т.ч. Продукция глубокой переработки Выручка US$ млн. 368 6000 604 766 904 4000 1026 1146 2000 782 Итого и
Slide 17: Контракты, подписанные в рамках инвестиционной программы
Контракты, подписанные в рамках инвестиционной программы Наименование проекта / Ввод в эксплуатацию / Поставщики Ориентировочные Цель проекта Выход на проектную Проектная мощность оборудования затраты, тыс.$ мощность Увеличение мощности по производству толстого Стан 5000 / горячекатаного листа на 1,
Slide 18: Целевые инвестиции: пуск стана 5000
Целевые инвестиции для повышения прибыльности: пуск стана 5000 Значительный рост прибыли Только 8 мировых производителей (расположенных в Германии, Рост продаж Франции и Японии) способны производить толстый лист с сопоставимыми характеристиками Уникальный для России вид продукции Обзор Стан 5000: ММ
Slide 19: Целевые инвестиции: производство автолиста
Целевые инвестиции для повышения прибыльности: производство автолиста Значительный рост прибыли Реализация проекта позволит производить высококачественный автолист, удовлетворяющий требованиям ведущих мировых Рост продаж автоконцернов (GM, Ford, Toyota и др.) Уникальный для России вид продукции Обзо
Slide 20: Стратегии обеспечения бесперебойного снабжения сырьевыми ресурсами
Стратегии обеспечения бесперебойного снабжения сырьевыми ресурсами Комментарии • 10-летний контракт на поставку сырья с ССГПО с согласованными объемами Железная • Развитие местной железорудной базы, в т.ч. Бакальского РУ и собственного рудника в Магнитогорске, что позволит обеспечить свыше 20% потре
Slide 21: Показатели финансовой отчетности за 1-ое полугодие 2007 года по US GAAP
Показатели финансовой отчетности за 1-ое полугодие 2007 года по US GAAP 21
Slide 22: Основные производственные показатели по ОАО «ММК»
Основные производственные показатели по ОАО «ММК» тыс. т Наименование 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1П2006 г. 1П2007 г. Изменение Кокс 6% влажности 5 872 5 576 5 496 2 780 2 619 -161 Чугун 9 645 9 655 9 733 4 920 4 651 -269 Сталь (выплавка) 11 281 11 385 12 455 5 922 6 476 554 В т.ч. Электросталеплавильны
Slide 23: Динамика структуры товарной металлопродукции ОАО «ММК»
Динамика структуры товарной металлопродукции ОАО «ММК» тыс. т Наименование 2004 г. 2005 г. 2006 г. 1П2006 г. 1П2007 г. Изменение Заготовка и слябы 722 425 332 2 266 264 Сортовой прокат 1 174 1 098 1 707 771 935 164 Листовой прокат 6 593 7 136 7 729 3 814 4 017 203 Изделия дальнейшего 1 647 1 542 1 5
Slide 24: Структура товарной металлопродукции по рынкам сбыта
Динамика структуры товарной металлопродукции ОАО «ММК» в разбивке по рынкам сбыта Рост доли продаж на внутреннем рынке в тоннах Динамика структуры отгрузки на экспорт 100% 1П2006 г. 7% 0% 4% 1П2007 г. 5% 12% 36% 15% 0% 51% 50% 46% 48% 22% 50% 64% 68% 49% 50% 54% 52% 67% Слябы и заготовка Сортовой пр
Slide 25: Отчет о прибылях и убытках Группы ММК
Отчет о прибылях и убытках Группы ММК 1-е полугодие, Изменение к аналогичному млн. долл. США периоду прошлого года 2007 год 2006 год млн. долл. США % Выручка 4 000 2 780 1 220 43,9% Операционная прибыль 1 077 690 387 56,1% Маржа по выручке 26,9% 24,8% Прибыль до налогообложения и доли меньшинства 1
Slide 26: Основные показатели Группы ММК
Основные показатели Группы ММК Выручка от реализации, млн. долл. США Операционная прибыль, млн. долл. США 7000 2000 35% 6000 1500 5000 30% 4000 1000 3000 25% 500 2000 1000 0 20% 0 2004 2005 2006 1П2006 1П2007 2004 2005 2006 1П2006 1П2007 Операционная прибыль Операционная прибыль / Выручка EBITDA, мл
Slide 27: Основные финансовые показатели Группы ММК
Основные финансовые показатели Группы ММК Продажи Группы ММК Продажи Группы ММК в долл. США 1-е полугодие, Изменение к 1П2007 г. млн. долл. аналогичному периоду 9% США прошлого года 2007 2006 млн. долл. % 31% год год США 60% Выручка 2 383 1 618 765 47,3% ОАО «ММК» Выручка металлотрейдеров, 1 252 955
Slide 28: Выручка по видам продукции
Основные финансовые показатели Группы ММК (продолжение) Выручка по видам продукции Выручка по видам продукции в долл. США 6% 3% Изменение к 1П2007 г. 1-е полугодие, аналогичному 23% млн. долл. США периоду прошлого года млн. долл. 2007 год 2006 год % США 10% Заготовка и 58% 131 1 130 х131 слябы Плоск
Slide 29: Структура операционных расходов группы компаний ММК
Структура операционных расходов группы компаний ММК Операционные расходы Группы ММК Операционные расходы Группы ММК в долл. США 1-е полугодие, Изменение к 1П2007 г. 4% 2% 1% 0% млн. долл. США аналогичному 9% периоду прошлого года 3% 2007 г. 2006 г. млн. % долл США Себестоимость 2 348 1 631 717 44,0%
Slide 30: Структура себестоимости продукции
Структура себестоимости продукции Структура себестоимости реализованной Структура производственных затрат ОАО «ММК» продукции группы в долл. США 6% 7% 6% 1П2007 100% 1П2007 г. 8% Накладные расходы: 4,9% 2% 90% 5% 80% Заработная плата: 10,1% 13% 70% 11% 60% 50% 40% 30% Основные производ. материалы: 8
Slide 31: Баланс Группы ММК
Баланс Группы ММК, млн. долл. США 30.06.2007 31.12.2006 Изменение % Текущие активы, в том числе 3 895 2 480 1 415 57,1% Денежные средства и их эквиваленты 548 338 210 62,1% Краткосрочные банковские депозиты 1 278 228 1 050 460,5% Краткосрочные финансовые инвестиции 306 325 -19 -5,8% Торговая дебитор
Slide 32: Денежные потоки группы компаний ММК
Остаток на 338 начало периода Обзор ММК Чистая прибыль 866 Финансовая 653 Деятельность Корректировка на неденежные 133 операции Стратегия развития Изменение в -6 оборотном капитале Инвестиционная деятельность -1436 Изменение остатка денежных средств за период, млн. долл. США Остаток на Финансовые по
Slide 33: Показатели финансового состояния Группы ММК
Показатели финансового состояния Группы ММК Текущая ликвидность Долг / EBITDA 4 3000 0,8 3000 3 2500 0,6 2000 2000 2 1500 0,4 1000 1 1000 0,2 0 0 500 2004 2005 2006 1П2006 1П2007 0 0 Текущие актив ы 2004 2005 2006 1П2006* 1П2007* Текущие пассив ы Текущие актив ы/Текущие пассив ы Долг EBITDA Долг/EBI
Slide 34: Существенные события с начала 2007 г.
Существенные события с начала 2007 г. 01.02.2007 ММК исполнилось 75 лет ММК приобрел 51 % акций ООО «Бакальское рудоуправление» Fitch повысило рейтинг ОАО «ММК» с 05.02.2007 уровня ВB- до уровня ВB, прогноз по рейтингу «Стабильный» 09.02.2007 ММК и ТМК подписали Меморандум о стратегическом сотруднич
Slide 35: События после отчетной даты
События после отчетной даты 05.07.2007 ММК и КАМАЗ подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве 13.07.2007 Совет директоров утверждает актуализированную программу стратегического развития компании В рамках реализации инвестиционной программы подписаны 4 крупных контракта: Строительство компл
Slide 36: Контактные лица для получения дополнительной информации
Контактные лица для получения дополнительной информации Пресс-секретарь Елена Азовцева e-mail: azovtseva@mmk.ru рабочий: +7 3519 24 9082 Руководитель службы по связям с инвесторами Евгений Ковтунов e-mail: kovtunov@mmk.ru рабочий: +7 3519 24 9355 факс: +7 3519 24 9360 36
Magnitogorsk Iron & Steel Works (MMK) — Non-Deal Roadshow (September 2007) on 6ix